Денежные притоки фирмы возникают в связи с тем что она

Наличием резерва мощностей

Верно ли утверждение, что оптимальный портфель обязательно должен быть эффективным?

Нет, в определенных условиях инвестор может в качестве оптимального выбирать и неэффективный портфель

Это зависит от отношения конкретного инвестора к риску

Нет, при высоких уровнях корреляции это условие может не выполняться

По основной напрвленности инвестиционные проекты делят на

Коммерческие, социальные, экологические

Для определения IRR проекта используется метод

Стоимость капитала – это

Уровень доходности на вложенный капитал

Прибыль, которая необходима, чтобы удовлетворить требования владельцев капитала

Активы предприятия за минусом его обязательств

Основные и оборотные фонды предприятия

Финансовому лизингу в отличие от оперативного присуще то, что

Предмет лизинга в течение полного срока амортизации может быть неоднократно передан в лизинг

Субъектами договора лизинга могут быть только резеденты РФ

Лизингователь закупает оборудование по требованию лизингополучателя

К специальному законодательству, регулирующему деятельность иностранного инвестора на территории РФ, можно отнести

ФЗ «об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений»

ФЗ «об иностранных инвестициях в РФ»

Гражданский кодекс РФ

Вашингтонскую конвенцию о разрешении споров 1965 г.

На принятие решения об инвестировании не оказывает влияния

цена потребительской корзины

ожидаемый спрос на продукцию

налоги предпринимательскую деятельность

Если ставка дисконтирования ниже внутренней нормы доходности, то инвестирование будет

К иностранным инвестициям не относится

Покупка лицензий, патентов, торговых марок иностранных компаний

Приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов

Вложение капитала в производственные объекты за пределами страны

Выбор объекта лизинга и его продавца при финансовом лизинге осуществляет по общему правила

Неверно, что при лизинге недвижимости в РФ выделяют лизинг

Производственных зданий и сооружений

Торговых, складских и офисных помещений

В модели Марковица для оценки инвестором эффективности вложения денег в портфель акций используются

Ожидаемая доходность и темп инфляции

Ковариация и коэффициент корреляции доходности акций портфеля

Дисперсия доходности акций портфеля и темп инфляции

Ожидаемая доходность и дисперсия доходности акций портфеля

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта проводится на . стадии.

Строительство сталелитейного цеха можно отнести к проекту . типа.

К внутренним источникам финансирования проекта относятся

Ассигнования из федерального бюджета

Средства, полученные за счет размещения облигаций

Прямые иностранные инвестиции

Реинвестируемая часть чистой прибыли

Критическим значением индекса рентабельности является

Для заданного количества ценных бумаг портфеля найти такую их комбинацию, чтобы риск получился минимально возможным

Можно, и существует единственная подобная комбинация

Можно, и таких комбинаций существует бесконечно много

Нельзя, так как это противоречит теореме о границе эффективных портфелей

Нельзя, поскольку риск распадается на систематический и несистематический

Экспертный метод оценки рисков инвестиционных проектов относится к . методам оценки.

Разделение понятий «проект» и «инвестиционный проект»

Несправедливо, так как эти понятия являются синонимами

Справедливо только для долгосрочных проектов

Справедливо только для коммерческих проектов

Справедливо, так как понятие проект более широкое, чем инвестиционный проект

Амортизационные отчисления при финансировании инвестиционных проектов относятся к

Внутренним, а не привлеченным средствам

Средствам, которые вообще не рассматриваются в качестве источников финансирования инвестиционных проектов

Общественно значимый проект иметь отрицательную общественную эффективность

Не может теоретически

Может, если бюджетная эффективность проекта окажется отрицательной

Может, что зависит от количества шагов расчета

Неверно, что при финансовом лизинге

Срок лизинга совпадает с полезным сроком службы лизингового имущества

Лизингополучатель имеет опцион на покупку имущества

Предмет сдается в лизинг несколько раз

Лизинговое имущество продается по окончании срока договора лизингополучателю

Неверно, что в зависимости от конкретных условий, обслуживание объекта лизинга осуществляют

Специализированные сервисные организации

К оттокам от операционной деятельности относятся

налоги на прибыль

Риск инвестиционного портфеля тем ниже, чем ближе коэффициент корреляции к

К существенным признакам инвестиций не относится

Участие государства в качестве инвестора

Вложениями в нематериальные активы не являются

Готовые изделия из золота

Научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки

Ноу-хау. Программные продукты

Торговые марки, товарные знаки

Чистые инвестиции меньше валовых инвестиций на величину инвестиций

Если сумма чистых инвестиций составляет отрицательную величину, то это означает

Снижение производственного потенциала

Отсутствие экономического роста

По составу затрат капвложения на компенсацию сверхсметной стоимости строительства входят в

Расходы на строительно –монтажные работы

Прочие капитальные затраты

Расходы на приобретение оборудования, инструмента и инвентаря

Инвестор, обладающий правами на земельный участок под застройку

Подрядчик, выполняющий работы по договору подряда

Пользователь объектов капитальных вложений

Заказчик, уполномоченный инвестором осуществлять реализацию инвестиционного проекта

К государственному не относится инвестирование, которое осуществляется за счёт средств

Общественных и религиозных организаций

К косвенному участию государства в инвестиционной деятельности относится

Предоставление концессий российским и иностранным инвесторам

Проведение экспертизы инвестиционных проектов

Финансирование инвестиционных проектов за счет средств федерального бюджета

Проведение переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции

Кредиты международных финансовых организаций относятся к . иностранным инвестициям

На уровне макроэкономики к внутренним источникам финансирования инвестиций не относятся

Накопления предприятия, коммерческих банков, страховых фирм

Государственное бюджетное финансирование

Амортизационные отчисления предприятия не могут использоваться на

Пополнение оборотных средств

Техническое перевооружение и расширение производства

Проведение НИР и ОКР

Механизацию и автоматизацию производственных процессов

Приобретение нового оборудования взамен выбывшего

К заёмным средствам предприятия не относятся средства, полученные

От выпуска облигаций

В виде кредита банка

В виде кредитов государства

От выпуска акций

Для собственного капитала как источника финансирования реальных инвестиций не характерна

Сложность процедуры привлечения

Более высокая способность генерировать прибыль

Финансовой устойчивости развития предприятия

Огранниченость объема привлечения

Для привлечения средств путём выпуска облигаций не характерно то, что

Отсутствуют затраты, связанные с регистрацией и размещением ценных бумаг

Новые инвесторы не вмешиваются в дела управления компанией

Не происходит изменения структуры собственности предприятия

К этому методу финансирования могут прибегать только предприятия с хорошей делово репутацией

Эмиссия акций как метод финансирования капитальных вложений не характеризуется

Ограниченным сроком, на который привлекаются средства

Снижением риска путем распределения его среди большого числа акционеров

Изменением структуры собственности

Наличием эмиссионных расходов

Требование гарантий и залога является условием получения финансирования проектов путём

К прямым иностранным инвестициям не относится

Создание особых экономических зон

Покупка существующих фирм за рубежом

Учреждение на территории другой страны компании, принадлежащей иностранному инвестору

Вложение капитала в международные инвестиционные фонды

Создание коммерческих организаций с иностранными инвестициями

Концессия или соглашение о разделе продукции

Катастрофическим условием прекращения проекта может быть

Моральное устранение продукции

Исчерпание сырьевых запасов в добывающих отраслях

Резкое снижение на продукцию, связанное с появлением более эффективных способов ее производства

Продажа жилового дома после завершения его строительства

Основным преимуществом формирования портфеля ценных бумаг служит

Возможность освободиться от уплаты налогов

Низкий риск инвестирования

Возможность получения желаемого результата за короткий промежуток времени

Возможность быстрого вложения денег в инвестиционные объекты

Если инвестор располагает 25 акциями «ГАЗПРОМА», 10векселями Сбербанка и 15 облигациями сберегательного займа, то утверждать, что он сформировал портфель ценных бумаг

Можно, если срок погашения этих ценных бумаг один и тот же

Нельзя, так как в портфель не могут входить и долговые, и долевые ценные бумаги

Можно, если совокупностью этих бумаг он управляет как единым целым

Можно, если на их приобретение он не использовал заемных средств

Если инвестор сформировал «портфель роста», то

Он расчитывает на рост курсовой стоимости ценных бумаг

Его надежды связаны с ростом ВВП

Он рассчитывает на рост количества ценных бумаг в портфеле

Его стратегия связана с ожидаемым ростом темпов инфляции

Если инвестор сформировал «портфель дохода» из облигаций государственного сберегательного займа, то он намерен получать доход за счёт

Если инвестор сформировал портфель из государственных облигаций с целью получения стабильного высокого дохода, то по склонности к риску такого инвестора можно отнести к . типу

Под ожидаемой доходностью отдельной акции понимается

Взвешенная величина доходности акций, где весами служат доли начальной инвестиционной суммы

Значение доходности акций, при котором дисперсия равна нулю

Средняя величина доходности акций, при которой дисперсия минимальна

Средняя арифметическая величина наблюдавшихся ранее значений доходности акций

Отрицательное значение дисперсии портфеля

Возможно при значительном уровне риска акций портфеля

Возможно, если доходности акций портфеля связаны абсолютно отрицательной корреляцией

Возможно, если дисперсии доходностей отдельных акций также отрицательны

Отрицательная ковариация доходностей двух акций портфеля

Не может иметь места никогда

Может быть, если дисперсии случайных ошибок также отрицательны

Может иметь место для случая хорошо диверсифицированного портфеля

Уравнение линейной регрессии в модели У.Шарпа связывает

Дисперсии случайных ошибок акций портфеля

Доходности конкретной акции портфеля и доходности рыночного портфеля

Доходности рыночного портфеля и дисперсию доходностей рыночного портфеля

Ожидаемую доходность портфеля и дисперсию портфеля

Если «бета»= — 1,9 то,

В изменениях доходностей акций и доходностей рыночного портфеля проявляются прямые тенденции

В изменениях доходностей акций портфеля и доходностей рыночного портфеля превалирует обратные тенденции, причем акция А менее рисковая, чем рынок в целом

Такого не может быть, т.к. «бета» всегда положительна

В изменениях доходностей акций портфеля и доходностей рыночного портфеля превалируют обратные тенденции, причем акция А более рисковая, чем рынок в целом

Если портфель содержит в равных долях 10 видов акций и бета пяти из них равна 1,2,а бета остальных пяти составляет 1,4, то «бета» портфеля в целом

Больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован

Меньше, чем 1,3 поскольку диверсификация снижает значение «беты»

Рыночный риск финансового актива измеряется

Средним квадратичным отклонением

В рыночной модели « бета» показывает изменчивость ожидаемой доходности ценной бумаги относительно

Доходности рыночного портфеля

Средней доходности портфеля из одной ценной бумаги

Доходности эффективности портфеля

«Бета» инвестиционного портфеля определяется как

Среднее геометрическое значений «бета» — коэффициентов активов, входящих в состав портфеля

Среднее арифметическое значений «бета» — коэффициентов активов, входящих в состав портфеля

Средневзвешенное арифметическое значение величин «бета» — коэффициентов активов, входящих в состав портфеля

Если безрисковая ставка составляет 10%, ожидаемая доходность рынка 20%, «бета»-коэффициент портфеля 0,8, то ожидаемая доходность инвестиционного портфеля составляет

Пассивное управление портфелем ценных бумаг представляет собой

Управление через посредника

Создание портфеля на длительную перспективу

Создание портфеля на краткосрочных ценных бумаг

Создание портфеля акций

Если общественно значимый проект имеет отрицательную общественную эффективность, то необходимо

Вычислить эффективность участия в проекте, и если он положительна-принимать проект

Найти возможность поддержки этого проекта

Вычислить его коммерческую эфффективность, и если она положительна – принимать проект

К методам количественной оценки рисков относится

«Граница эффективных портфелей» в теореме Г.Марковица — это совокупность портфелей, обеспечивающих

Максимальную доходность при максимальном риске

Максимальный риск при любой заданной величине ожидаемой доходности портфеля

Минимально допустимую дисперсию для любой заранее заданной величины ожидаемой доходности портфеля

Минимальную ожидаемую доходность при каждом выбранном уровне риска

Лизингодатель не имеет право

Передать объект в сублизинг

Собственности на объект лизинга

На возмещение всех расходов по лизингу и прибыль

Для привлечение денежных средств заложить предмет лизинга

Приобретение банком картины можно считать инвестированием, если

Планировалось периодически выставлять эту картину для обозрения посетителями банка

При покупке картина была застрахована

В момент покупки имелась в виду ее последующая продажа по более высокой цене

Банк планировал хранить эту картину

Величину доходности ценной бумаги определяют

Уровень государственного долга, инфляция, курс национальной валюты

Безрисковая реальная ставка процента, номинальная ставка процента, темп инфляции

Номинальная ставка процента, процент по срочным вкладам, темп инфляции

Безрисковая реальная ставка процента, темп инфляции, надбавка за риск

Инвестиции на микроуровне способствуют

Стабилизации платежного баланса страны

Обновлению основных фондов предприятия
структурным преобразованиям в экономике страны

Тест по инвестициям с ответами – Тест с ответами по инвестициям – пройти тест онлайн бесплатно

Тест с ответами по инвестициям – пройти тест онлайн бесплатно

63 вопросa

Денежные притоки фирмы возникают в связи с тем, что она

Формирует запас оборотных средств
Нанимает наемных рабочих
Приобретает основные фонды
Привлекает кредиты

Сопоставление величины исходной инвестиции с общей суммой дисконтированных денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока позволяет определить показатель

Инвестиционные портфели принято классифицировать по степени риска и

В зависимости от источника доходов по ценным бумагам портфеля
Длительности холдингового периода
По реакции на темпы инфляции
По количеству входящих в них ценных бумаг

Если инвестор сформировал «портфель роста», то он рассчитывает на рост

Инвестиции тесты с ответами

Тест по инвестициям

1. Инвестиции в производстве предполагают:

а. Вложения на содержание машин и оборудования

+ б. Вложения в виде капитальных затрат

в. Вложения на осуществление основной производственной деятельности

2. Под инвестированием понимается:

+ а. Целенаправленное вложение капитала на определенный срок

б. Изучение «ниш» экономики для более выгодного вложения капитала

в. Процесс принятия решений в условиях экономической неопределенности и многовариантности

3. К портфельным иностранным инвестициям относятся:

а. Вложения капитала, взятого на определенных условиях в любом иностранном банке

б. Предложения от иностранных инвесторов в виде портфеля документов, т. е. предполагающие несколько направлений инвестирования

+ в. Вложения в иностранные ценные бумаги, цель которого заключается в «игре» на курсах валют с целью получения прибыли

4. Законодательные условия инвестирования представляют собой:

а. Условия, определяющие минимальную сумму инвестиций для разных групп инвесторов

+ б. Нормативные условия, создающие законодательный фон, на котором осуществляется инвестиционная деятельности

в. Условия, по которым инвестор может получить дивиденты

5. Основная цель инвестиционного проекта:

а. Создание взаимовыгодных условий сотрудничества между бизнес-партнерами

б. Изучение конъюнктуры рынка

+ в. Получение максимально возможной прибыли

6. Прединвестиционная фаза содержит:

а. Этап расчетов технико-экономических показателей будущего проекта

+ б. Этап технико-экономических расчетов показателей будущего проекта и анализ альтернативных вариантов инвестирования

в. Маркетинговые исследования по будущему проект

7 — тест. Инвестиционный рынок состоит из:

а. Рынка реального инвестирования и финансового рынка

б. Рынка реального инвестирования и инновационного рынка

+ в. Рынка реального инвестирования, финансового рынка и инновационного рынка

8. Капитальные вложения включают:

+ а. Реальные инвестиции в основной капитал (основные фонды)

б. Реальные инвестиции в трудовые ресурсы

в. Реальные инвестиции в наукоемкие технологии

9. Показатели коммерческой эффективности учитывают:

а. Сроки реализации проекта

+ б. Финансовые последствия реализации проекта при условии, что инвестор воспользовался всеми возможными вариантами

в. Последствия реализации инвестиционного проекта для государства

10. Инвестиционный потенциал представляет собой:

+ а. Инвестиционную привлекательность объекта инвестирования

б. Максимально возможную прибыль от реализации инвестиционного проекта

в. Многовариантность целей вложения в тот или иной проект

11. Инвестиционный риск региона определяется:

+ а. Вероятностью потери инвестиций или дохода от них

б. Количеством вариантов возможного инвестирования

в. Наличием у региона полезных ископаемых, стратегически важных объектов, дотациями правительства

12. Степень активности инвестиционного рынка характеризуется:

+ в. Соотношением спроса и предложения

13. Затраты компании, связанные с осуществлением капитальных вложений – это:

+ а. Долгосрочные затраты

б. Среднесрочные затраты

в. Краткосрочные затраты

14. Инновация – это:

а. Способ инвестирования денег в социально важные проекты

+ б. Вид инвестиций, связанный с достижениями научно-технического прогресса

в. Способ краткосрочного инвестирования в высоко рискованные проекты

15. Среди методов государственного воздействия на инвестиционную деятельность можно выделить:

а. Основные и дополнительные

б. Прямые и косвенные

+ в. Административные и экономические

16. Дисконтирование – это:

а. Процесс вложения денег равными долями через равные промежутки времени

+ б. Приведение денежного потока инвестиционного проекта к единому моменту времени

в. Определение ожидаемого дохода от инвестиционного проекта

17. Какой вид деятельности не оценивается при определении коммерческой эффективности проекта?

18. В потоки самофинансирования на включают:

а. Нераспределенную прибыль

в. Резервный капитал

19. Ставка дисконтирования определяется на основе:

+ а. Ставки рефинансирования, установленной Центральным (Национальным) банком страны

б. Уровня инфляции (в процентах)

в. Ставки налога на прибыль (в процентах)

Тест — 20. Для чего служат динамические модели в инвестиционном проектировании?

а. Снижают вероятность финансовых потерь инвесторов

б. Позволяют определить наиболее вероятный срок окупаемости проектов

+ в. Повышают достоверность расчетов

21. Какой риск называют катастрофическим?

+ а. Риск полной потери вложенного капитала

б. Риск использовать неправильную модель инвестирования и потерять время

в. Риск быть обманутым инвестором

22. В международно-правовой практике используется следующая классификация инвесторов:

а. Эмитенты ценных бумаг, национальные инвесторы, иностранные инвесторы

+ б. Эмитенты ценных бумаг, индивидуальные инвесторы, институциональные инвесторы

в. Национальные инвесторы, иностранные инвесторы

23. Имущественные и неимущественные права инвестора на рынке ценных бумаг закрепляются:

+ а. Ценной бумагой

в. Инвестиционным договором

24. Что представляет собой современная структура инвестиций?

а. Преобладание иностранных инвестиций над национальными

+ б. Преобладание финансовых активов над материальными

в. Преобладание материальных активов над финансовыми

25. Товарами на инвестиционном рынке являются:

+ а. Объекты инвестиционной деятельности

б. Субъекты инвестиционной деятельности

в. Прибыль от инвестиционной деятельности

26. Объекты инвестирования и сбережения – это:

а. Потребительские кредиты

б. Текущие сбережения

+ в. Финансовые и материальные активы

27. Хэджирование – это:

а. Один из способов формирования инвестиционного портфеля

+ б. Страхование сделки от возможных рисков и потерь

в. Способ выплаты дивидентов

28. Что означает слово «invest» в переводе с итальянского?

29.Тест. Абсолютный эффект от осуществления инвестиций – это:

а. Чистый дисконтированный доход

+ б. Чистый приведенный доход

30. Для определения IRR проекта используется метод:

а. Критического пути

б. Цепных подстановок

+ в. Последовательных итераций

Тест с ответами: «Инвестиции» | Образовательный портал

1. Предмет правового регулирования инвестиционного права:
а) общественные отношения, которые подвергаются правовому воздействию;
б) отношения связанные с инвестициями в Республике Казахстан;
в) отношения связанные с предоставлением займов;
г) общественные отношения, возникающие в процессе осуществления инвестиционной деятельности;+
д) отношения, складывающиеся на рынке ценных бумаг.

2. Что такое инвестиции?
а) все виды имущества предназначенные для личного потребления;
б) все виды имущества используемые для предпринимательской деятельности;
+в) все виды имущества (кроме товаров, предназначенных для личного потребления), включая предметы финансового лизинга с момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые инвестором в уставной капитал юридического лица или увеличение фиксированных активов, используемые для предпринимательской деятельности;
г) преимущества адресного характера

3. Выберите то, что не относится к принципам инвестиционного права:
а) принцип равенства субъектов инвестиционного права;
б) принцип свободы договора;
в) принцип свободы выбора инвестором объекта инвестиций;
г) принцип самостоятельности осуществления инвестором своей деятельности;
+д) принцип установления системы льгот преференций для отечественных инвесторов

4. Виды инвестиционных отношений:
а) имущественные и личные не имущественные;
б) вещные и обязательственные;
в) абсолютные и относительные;
+г) имущественные, неимущественные, вещные, обязательственные, абсолютные и относительные

5. Выберите этапы становления инвестиционного права в РК:
+а) С 1990г. по 1994г.;
с 1994г. по 1997г. ;
с 1997г. по 2003г. ;
с 2003г. по сегодняшний день;
б) С 1991г. по 1994г. ;
с 1994г. по 1997г;.
с 1997г. по сегодняшний день
в) С 1990г. по 1994г. ;
с 1994г. по 1997г. ;
с 1997г. по 2001г. ;
с 2001г. по сегодняшний день
г) С 1991г. по 1997г. ;
с 1997г. по 2003г. ;
с 2003 по сегодняшний день ;
С 1993г. по 1997г. ;
с 1997г. по сегодняшний день

6. Критерии для деления инвестиционных правоотношений:
а) объект инвестирования;
б) цель инвестирования;
в) сроки инвестирования;
+г) верные варианты ответа A и B.

7. Что является инвестиционной деятельностью?
а) деятельность физических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности;
б) деятельность юридических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности;
в) деятельность физических и юридических лиц по участию в уставном капитале не коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для благотворительных целей;
+г) деятельность физических и юридических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности

8. Права инвестора в соответствии с инвестиционным законодательством:
а) осуществлять инвестиции в любые объекты и виды предпринимательской деятельности, кроме случаев предусмотренных законодательством;
б) по своему усмотрению использовать доходы от своей деятельности после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;
в) на возмещение вреда, причиненного в результате издания государственными органами актов, не соответствующих законодательным актам РК;
+г) верны все варианты ответов

9. Международно правовая практика подразделяет инвесторов:
а) иностранные и национальные инвесторы;
б) эмитенты ценных бумаг и индивидуальные инвесторы;
в) эмитенты ценных бумаг и институциональные инвесторы;
+г) эмитенты ценных бумаг, индивидуальные инвесторы и институциональные инвесторы

10. Особенности государственных инвестиций:
а) источниками государственных инвестиций являются собственные бюджетные средства или средства, привлеченные государством;
б) государственные инвестиции осуществляются на возвратной основе;
в) государство осуществляет контроль за целевым использованием государственных инвестиций;
+г) все вышеперечисленные.

11. Длительность срока рассмотрения заявки на предоставление инвестиционных преференций:
а) 5 дней;
б) 10 дней;
в) 15 дней;
+г) 30 дней

12. Формы осуществления контроля уполномоченным органом за соблюдением условий контрактов:
+а) камеральный контроль и контроль с посещением объекта инвестиционной деятельности;
б) только камеральный контроль;
в) осуществляется аудиторская проверка инвестиционной деятельности;
г) контроль не осуществляется

13. Чем являются экономическая инвестиция?
а) вложением средств на подготовку специалистов и повышение их квалификации;
+б) любым вложением средств в реальные активы, связанные с производством товаров и услуг, для извлечения прибыли;
в) инвестиции, направленные на прирост производственных нефинансовых активов;
г) нет правильного ответа

14. Классификация иностранных инвестиций:
а) частное кредитование или приобретение права собственности – долгосрочные вложения, прямые инвестиции и портфельные инвестиции;
б) краткосрочные вложения, прямые инвестиции и портфельные инвестиции;
в) прямые инвестиции, портфельные инвестиции и государственное кредитование;
+г) частное кредитование или приобретение права собственности – долгосрочные вложения, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, краткосрочные вложения и государственное кредитование

15. Как классифицируют инвесторов на рынке ценных бумаг?
а) индивидуальные инвесторы и профессионалы рынка;
б) институциональные инвесторы и профессионалы рынка;
в) индивидуальные инвесторы и институциональные инвесторы;
+г) индивидуальные инвесторы, институциональные инвесторы и профессионалы рынка

16. Характерные права, которые предоставляют инвесторам права недропользования:
а) предоставление государством субъективного права на недра как главное основание возникновения правоотношений по владению и пользованию недрами;
б) предоставление права недропользования с правом передачи другим лицам, но только с разрешения уполномоченного органа;
в) предоставление права недропользования с правом передачи в залог без предварительного получения разрешения;
+г) все ответы верны

17. Век, в котором возникает международно правовое регулирование иностранных инвестиций:
а) в 17 веке;
а) в 18 веке;
б) в 19 веке;
+в) в 20 веке

18. Чем является инвестиционный контракт?
а) договором, заключенным между сторонами о передаче денежных средств, имущества и (или) имущественных прав, интеллектуальных ценностей;
+б) договором о вложении финансовых, материально технических средств, имущества и (или) имущественных прав, интеллектуальных ценностей в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта;
в) договором, заключенным между сторонами о порядке и условиях взаимоотношений и материальной ответственности сторон;
г) договором, заключенным между сторонами об основаниях изменения и расторжения контракта.

19. Способами регулирования инвестиционных правоотношений в РК являются:
а) валютное регулирование и лицензионное регулирование;
б) налоговое и таможенное регулирование;
в) валютное, налоговое и таможенное регулирование;
+г) валютное, налоговое, лицензионное регулирование и таможенное регулирование.

20. Чем являются прямые инвестиции?
+а) кредитованием или приобретением акций предприятия находящегося в значительной степени в собственности инвестора или под его контролем;
б) использованием патентов или авторских прав;
в) кредитованием или приобретение акций, не принадлежащих и не подконтрольных инвестору;
г) приобретением акций и облигаций.

21. Найдите неверное утверждение, как продолжение данного:
«Предмет инвестиционного права составляют общественные отношения …»
а) складывающиеся по поводу привлечения и использования инвестиций;
б) складывающиеся по поводу контроля за инвестиционной деятельностью;
+в) связанные с государственным воздействием на субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность;
г) связанные с осуществлением предпринимательской деятельности

22. Отношения, которые не входят в предмет регулирования инвестиционного права:
а) Гражданин Иванов приобрел 200 акций РАО «ЕЭС»;
б) ООО «Мир» и ООО «Марс» заключили договор поставки шоколадных батончиков;
в) ООО «Мир» и ООО «Марс» заключили договор поставки оборудования для производства кондитерских изделий;
+г) Судебный пристав исполнитель наложил арест на 20 акций ОАО «Газпром», принадлежащий ИП Сидорову.

23. О чем идет речь?
Совокупностью правовых норм, которые регулируют общественные отношения по поводу привлечения и использования, контроля за инвестициями и, которые осуществляют инвестиционную деятельность, а также отношения, которые связаны с ответственностью инвесторов за действия.
а) об отрасли права;
+б) о системе законодательства;
в) о научной дисциплине;
г) об учебной дисциплине.

24. Элементы, которые входят в систему инвестиционного права:
а) нормы инвестиционного права;
б) институты инвестиционного права;
в) нормы и институты инвестиционного права;
+г) принципы, институты и нормы инвестиционного права.

25. Методом инвестиционного права является:
а) только императивный;
б) только диспозитивный;
в) императивный и диспозитивный;
+г) отсутствует.

26. Какой принцип отражает право инвестора на вложение своего имущества в любую сферу предпринимательства, в любой из предусмотренных в законе форме, с использованием любых (не изъятых из оборота) видов имущества:
+а) принцип свободы инвестиционной деятельности;
б) принцип законности;
в) принцип свободного использования инвестиций, форм или прав требования на имущество, вложенное в порядке инвестирования;
г) принцип государственного регулирования инвестиционной деятельности.

27. Не будет источником инвестиционного права:
а) ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
б) ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
в) ФЗ «Об инвестиционных фондах»;
+г) Трудовой кодекс РФ.

28. Чем будут являться объекты гражданских прав, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта?
а) валюта РФ или иностранная валюта;
+б) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку;
в) инвестиции;
г) право собственности.

29. О какой инвестиции идет речь если средства вкладывают в основные средства, в том числе затраты на новое строительство, строительно монтажные работы, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проект?
а) портфельные инвестиции;
б) прямые инвестиции;
+в) капитальные вложения;
г) смешанные инвестиции.

30. О какой инвестиции идет речь, если приобретение акций, векселей и иных ценных бумаг, составляющих менее 10% в общем акционерном капитале конкретных российских предприятий?
+а) портфельная инвестиция;
б) прямая инвестиция;
в) капитальные вложения;
г) смешанные инвестиции.

31. Что из перечисленного будет являться финансовой инвестицией?
а) основные фонды
б) в оборотный капитал
в) + банковские депозиты
г) + акции золотодобывающих компаний

32. Реальные инвестиции – это вклад…
а) + в основные фонды
б) в акции реального сектора экономики
в) + в оборотный капитал
г) в объекты тезаврации

33. Реальные инвестиции – это вклад ….
а) в ценные бумаги
б) +в землю
в) + в капитальные вложения

34. Финансовая инвестиция будет являться вложением в…
а) недвижимость
б) + ценные бумаги
в) оборотные средства
г) + объекты тезаврации

35. Капитальными вложениями будут считаться затраты на:
а) + строительно монтажные работы
б) + приобретение транспортных средств
в) капитальный ремонт
г) + приобретение оборудования
д) + проектно изыскательные работы
е) + геолого разведочные работы

36. Капитальные вложения это затраты на:
а) + реконструкцию и техническое перевооружение производства
б) модернизацию оборудования
в) + расширение производства
г) капитальный ремонт
д) текущий ремонт
е) + новое строительство

37. Субъект инвестиционной деятельности, который осуществляет вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивает их целевое использование является…
Ответ: инвестором

38. Характеристики инвестиций:
а) осуществляются только в денежной форме
б) представляют собой вложение капитала с любой целью
в) + могут быть долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными
г) объектом вложений являются только основные фонды
д) + осуществляются с целью последующего увеличения капитала
е) + предполагают вложение капитала в любой форме.

39. Какой документ регулирует инвестиционную деятельность в РФ?
а) Конституция РФ
б) + Гражданский кодекс РФ
в) + Законы РФ об инвестициях и инвестиционной деятельности.

40. Инвестиционной деятельностью принято считать:
а) + вложение инвестиций
б) + совокупность практических действий по реализации инвестиций
в) любая деятельность, связанная с использованием капитала
г) мобилизация денежных средств с любой целью

41. Капитальными вложениями считают:
а) синоним инвестиций
б) + разновидность инвестиций
в) неинвестиционный термин

42. Инвестициями в масштабе страны принято считать:
а) + капитальные вложения
б) финансовые инвестиции
в) расходы на потребление

43. Что такое капитальные вложения?
а) размещение капитала в ценные бумаги
б) + инвестирование в создание новых или воспроизводство действующих основных фондов
в) инвестиции в любые объекты
г) инвестиции в новые технологии

44. От чего прямо пропорционально будет зависеть объем инвестиции?
а) темпов инфляции
б) ставки ссудного процента
в) + изменения удельного веса сбережений
г) уровня налогообложения в стране
д) + рентабельности инвестиций

45. Видами инвестиций по объектам вложений средств являются:
а) + реальные
б) частные
в) валовые
г) совместные

46. Видами инвестиций по периоду инвестирования являются:
а) + краткосрочные
б) чистые
в) + долгосрочные
г) внутренние

47. Видами инвестиций по формам собственности являются:
а) + совместные
б) финансовые
в) валовые
г) среднесрочные
д) + иностранные

48. Видами инвестиций по способу учета инвестируемых средств являются:
а) + чистые
б) государственные
в) финансовые
г) иностранные
д) внутренние

49. Общим объемом чего из списка ответов будут являться чистые инвестиции?
а) доходов за определенный период, уменьшенный на сумму всех расходов за тот же период
б) всех расходов за определенный период
в) + инвестируемых средств в определенном периоде, уменьшенный на сумму амортизационных отчислений
г) инвестируемых средств в определенном периоде

50. Характеристикой чего будет являться отрицательная сумма чистых инвестиций?
а) экономический рост
б) + снижение производственного потенциала
в) отсутствие экономического роста

51. Что будет значить нулевая сумма чистых инвестиций?
а) + отсутствие экономического роста
б) экономический рост
в) снижение производственного потенциала

52. Положительная величина чистых инвестиций означает:
а) + экономический рост
б) снижение производственного потенциала
в) отсутствие экономического роста

53. Видами инвестиций, выделяемыми по региональному признаку, будут являться:
а) частные
б) иностранные
в) совместные
г) + зарубежные
д) краткосрочные

54. Какие капитальные вложения осуществляют за счет средств государственного бюджета?
а) производственные
б) + централизованные
в) техническое перевооружение
г) нецентрализованные
д) непроизводственные

55. Какой структурой капитальных вложений определяется соотношение капитальных вложений, направляемых в различные отрасли экономики и промышленности?
а) воспроизводственной
б) технологической
в) + отраслевой
г) по формам собственности

56. Преобладание затрат на какие нужды показывает прогресс технологической структуры?
а) строительно монтажные работы
б) реконструкцию
в) новое строительство
г) + оборудование
д) расширение
е) техническое перевооружение

57. Какое название имеет строительство дополнительных производств на действующем предприятии?
а) техническое перевооружение
б) новое строительство
в) расширение
г) поддержание действующих мощностей
д) реконструкция

58. Затраты на какие нужды необходимы для наиболее эффективной воспроизводственной структуры капитальных вложений?
а) + реконструкцию
б) новое строительство
в) прочие нужды
г) поддержание действующих мощностей

59. Соотношением затрат с каким элементом представлена технологическая структура капитальных вложений?
а) + строительно монтажным работами
б) + прочими нуждами
в) расширением
г) новым строительством

60. Каким образом идет осуществление затрат, связанных с жильем, социально культурной и бытовой сферой, здравоохранением?
а) при техническом перевооружении
б) + как непроизводственные
в) при реконструкции
г) при расширении

Тесты по инвестициям с ответами

Тесты по теме Инвестиции с ответами

Правильный вариант ответа отмечен знаком +

1. К зарубежным портфельным инвестициям относятся:

— Вложения средств отечественных инвесторов, в том числе в лице государства, в ценные бумаги иностранных предприятий

+ Вложения средств иностранных инвесторов в ценные бумаги наиболее прибыльно работающих предприятий, а также в ценные бумаги, эмитируемые государственными и местными органами власти с целью получения максимального дохода за вложенные средства

— Вложения отечественными инвесторами имущественных и интеллектуальных ценностей в наиболее высокорискованные зарубежные проекты

2. К мотивам инвестирования фирм относят:

+ Реальную процентную ставку, максимизацию нормы прибыли

— Обеспечение будущего учредителей, реальную ставку процента

— Реальную ставку процента, страхование от непредвиденных экономических ситуаций

3. Инвестиции по объектам вложения средств классифицируются на …:

— Прямые и непрямые

— Частные, государственные, иностранные, совместные

+ Финансовые и реальные

4. Если инвестор сформировал «портфель роста», то он рассчитывает на рост:

+ Курсовой стоимости ценных бумаг портфеля

— Курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам

— Ставки рефинансирования Центробанка

5. Могут ли акции быть объектом реального инвестирования?

— Могут, но при условии приобретения их иностранными инвесторами

6. К частным инвестициям относятся:

+ Инвестиции, образованные из собственных и заемных средств частных предприятий и граждан

— Инвестиции, образованные исключительно из собственных средств частных предприятий и граждан

— Инвестиции, осуществляемые местными и центральными органами государственной власти в частный бизнес

7. Инвестиции на микроуровне способствуют:

— Укреплению курса национальной валюты, стабилизации платежного баланса страны

— Снижению инфляции, росту ВВП

+ Обновлению основных производственных фондов предприятия, структурным преобразованиям в государственной экономике

8. На объем инвестиций оказывает влияние:

— Состояние платежного баланса страны, реальный уровень инфляции

+ Уровень процентной ставки, технологические изменения в производстве

— Загруженность производственного оборудования, уровень процентной ставки

9. Чистые инвестиции – это:

+ Валовые инвестиции за вычетом суммы амортизационных отчислений

— Затраты производственного и непроизводственного характера

— Валовые инвестиции за вычетом НДС

тест 10. Инвестициям присущи следующие характеристики:

— Осуществляются только в денежной форме, объект вложения в основные фонды, носитель фактора риска

— Носитель факторов риска и ликвидности, предполагают вложение капитала лишь на длительный срок

+ Объект собственности и распоряжения, носитель факторов риска и ликвидности, источник генерирования эффекта предпринимательской деятельности

11. Может ли облигация являться инвестицией?

— Может, но при условии, что эмитентом является государственное предприятие

12. Финансовые инвестиции представляют собой:

— Вложение капитала в развитие деятельности финансово-кредитных организаций

+ Вложение капитала в различные финансовые инструменты, в первую очередь, в ценные бумаги

— Вложение капитала в высокорискованные проекты равными по величине финансовыми потоками в течение определенного периода времени

13. Под инвестициями понимается:

— Процесс оборота денежных средств с момента вложения их в какой-либо вид деятельности до получения дохода от ее осуществления

— Свободная денежная масса, предназначенная для вложения в какой-либо высокорискованный проект

+ Вложение финансовых, имущественных и интеллектуальных ценностей в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения дохода или достижения социального эффекта

14. Сущностью инвестиций является:

+ Приращение капитала за сколь угодно неограниченное время, которое основывается на его первоначальном вложении и его постоянном росте

— Достижение положительного социального-экономического эффекта на макроэкономическом уровне

— Перераспределение свободной массы денежных средств

15. Источниками инвестиций могут быть:

— Средства государства и частных лиц

— Государственный, иностранный, частный капитал

+ Собственные, привлеченные, заемные средства

16. К реальным инвестициям относятся вложения в:

+ Основной капитал, материально-производственные запасы, нематериальные активы

— Акции, облигации и другие ценные бумаги, объекты тезаврации

— Фьючерсные контракты, объекты недвижимости

17. Портфельные инвестиции – это вложения денежных средств:

— В материально-производственную базу предприятий с целью получения дохода от участия в их деятельности

— В объекты интеллектуальной собственности с переходом права собственности на них

+ В ценные бумаги, сформированные в виде портфеля ценных бумаг

18. Прямые иностранные инвестиции – это:

— Вложения государственных и муниципальных денежных средств в объекты материального и нематериального производства, находящиеся в зарубежных странах

+ Долгосрочные вложения зарубежного капитала в предприятия промышленности, торговли и иных сфер деятельности с целью получения инвестором полного контроля над ними

19. Инвестиции в человеческий капитал — это:

+ Затраты, целью которых является будущее увеличение производительности труда работников, приводящее к росту будущих доходов

— Затраты, направленные на улучшение условий жизни граждан страны

— Затраты на совершенствование условий труда работников, занятых на государственных предприятиях производственной сферы

тест_20. Инвестиции в ценные бумаги – это … инвестиции.

21. Перечислите показатели эффективности инвестиций:

— Экстраполированная стоимость первоначальных инвестиций, приведенная норма окупаемости, чистый дисконтированный доход, чистый поток наличности

+ Чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности инвестиций, внутренняя норма доходности, срок окупаемости

— Внутренний процент окупаемости, чистая приведенная прибыль, модифицированный индекс рентабельности инвестиций, чистый поток наличности

22. Экономическая оценка инвестиций проводится методами:

— Не включающими дисконтирование

— Основанными на дисконтировании

+ Не включающими дисконтирование, основанными на дисконтировании

23. Дисконтированные инвестиции – это инвестиции:

— Включающие в себя налоги и все обязательные отчисления

+ Объем которых определяется на текущих момент времени по предполагаемому значению этой величины в будущем с учетом известной процентной ставки

— Величина которых рассчитывается с учетом текущей рыночной стоимости акций субъекта инвестирования

24. Укажите, от чего зависит объем инвестиций в прямой пропорции:

+ Рентабельность инвестиций, изменение удельного веса сбережений

— Темпы инфляции, система налогообложения в государстве, ставка ссудного процента

— Ставка ссудного процента, изменение удельного веса сбережений, ВВП на душу населения

25. Укажите основную цель составления модели дисконтированных денежных потоков:

+ Проверка синхронности поступлений и расходования денежных средств

— Увязка запланированных затрат на производство продукции с объемом планируемой выручки от ее реализации

— Иллюстрация динамики изменения структуры имущества проекта и источников его финансирования

26. Что понимают под инновацией?

— Внедрение новых технологий

+ Различного рода нововведения, направленные на использование новых форм организации труда и управления

— Переподготовку производственного персонала и управленческих кадров предприятия

27. Оценку инвестиционной привлекательности проекта дает:

+ Величина чистой приведенной стоимости

— Объем прогнозируемой прибыли

— Величина начальных капитальных вложений

28. Какой показатель определяет величину ставки дисконтирования?

+ Ставка рефинансирования, установленная Центробанком

— Курс национальной валюты

29. Инвестиционный потенциал – это:

+ Количественная характеристика, учитывающая основные макроэкономические условия развития страны, региона или отрасли

— Нормативные условия, которые создают фон для осуществления инвестиционной деятельности

— Изучение и анализ макроэкономических условий инвестиционного рынка

тест-30. Инвестиционный проект, осуществление которого окажет влияние на экономическую, социальную и экологическую обстановку отдельной страны или региона – это:

Тест по инвестициям, 40 вопросов с ответами

1. Предметом правового регулирования инвестиционного права является:
A) общественные отношения, которые подвергаются правовому воздействию;
B) отношения связанные с инвестициями в Республике Казахстан;
C) отношения связанные с предоставлением займов;
D) общественные отношения, возникающие в процессе осуществления инвестиционной деятельности;
E) отношения, складывающиеся на рынке ценных бумаг.

2. Инвестиции это:
A) все виды имущества предназначенные для личного потребления;
B) все виды имущества используемые для предпринимательской деятельности;
C) все виды имущества (кроме товаров, предназначенных для личного потребления), включая предметы финансового лизинга с момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые инвестором в уставной капитал юридического лица или увеличение фиксированных активов, используемые для предпринимательской деятельности;
D) преимущества адресного характера

3. Какой из ниже перечисленных принципов не относится к принципам инвестиционного права:
A) принцип равенства субъектов инвестиционного права;
B) принцип свободы договора;
C) принцип свободы выбора инвестором объекта инвестиций;
D) принцип самостоятельности осуществления инвестором своей деятельности;
E) принцип установления системы льгот преференций для отечественных инвесторов

4. Инвестиционные правоотношения классифицируются на следующие виды:
A) имущественные и личные не имущественные;
B) вещные и обязательственные;
C) абсолютные и относительные;
D) имущественные, неимущественные, вещные, обязательственные, абсолютные и относительные

5. Какие можно выделить этапы становления инвестиционного права в РК:
A) С 1990г. по 1994г. ;
с 1994г. по 1997г. ;
с 1997г. по 2003г. ;
с 2003г. по сегодняшний день;
B) С 1991г. по 1994г. ;
с 1994г. по 1997г;.
с 1997г. по сегодняшний день
C) С 1990г. по 1994г. ;
с 1994г. по 1997г. ;
с 1997г. по 2001г. ;
с 2001г. по сегодняшний день
D) С 1991г. по 1997г. ;
с 1997г. по 2003г. ;
с 2003 по сегодняшний день ;
С 1993г. по 1997г. ;
с 1997г. по сегодняшний день

6. В качестве критериев деления инвестиционных правоотношений выделяют:
A) объект инвестирования;
B) цель инвестирования;
C) сроки инвестирования;
D) верные варианты ответа A и B.

7. Инвестиционная деятельность – это:
A) деятельность физических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности;
B) деятельность юридических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности;
C) деятельность физических и юридических лиц по участию в уставном капитале не коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для благотворительных целей;
D) деятельность физических и юридических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности

8. Инвестор в соответствии с инвестиционным законодательством имеет право:
A) осуществлять инвестиции в любые объекты и виды предпринимательской деятельности, кроме случаев предусмотренных законодательством;
B) по своему усмотрению использовать доходы от своей деятельности после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;
C) на возмещение вреда, причиненного в результате издания государственными органами актов, не соответствующих законодательным актам РК;
D) верны все варианты ответов

9. Какое существует деление инвесторов в международно-правовой практике:
A) иностранные и национальные инвесторы;
B) эмитенты ценных бумаг и индивидуальные инвесторы;
C) эмитенты ценных бумаг и институциональные инвесторы;
D) эмитенты ценных бумаг, индивидуальные инвесторы и институциональные инвесторы

10. Что является особенностями государственных инвестиций:
A) источниками государственных инвестиций являются собственные бюджетные средства или средства, привлеченные государством;
B) государственные инвестиции осуществляются на возвратной основе;
C) государство осуществляет контроль за целевым использованием государственных инвестиций;
D) все вышеперечисленные.

11. Каков срок рассмотрения заявки на предоставление инвестиционных преференций:
A) 5 дней;
B) 10 дней;
C) 15 дней;
D) 30 дней

12. В каких формах осуществляется контроль уполномоченным органом за соблюдением условий контрактов:
A) камеральный контроль и контроль с посещением объекта инвестиционной деятельности;
B) только камеральный контроль;
C) осуществляется аудиторская проверка инвестиционной деятельности;
D) контроль не осуществляется

13. Экономические инвестиции это:
A) вложение средств на подготовку специалистов и повышение их квалификации;
B) любое вложение средств в реальные активы, связанные с производством товаров и услуг, для извлечения прибыли;
C) инвестиции, направленные на прирост производственных нефинансовых активов;
D) нет правильного ответа

14. Иностранные инвестиции классифицируются на:
A) частное кредитование или приобретение права собственности – долгосрочные вложения, прямые инвестиции и портфельные инвестиции;
B) краткосрочные вложения, прямые инвестиции и портфельные инвестиции;
C) прямые инвестиции, портфельные инвестиции и государственное кредитование;
D) частное кредитование или приобретение права собственности – долгосрочные вложения, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, краткосрочные вложения и государственное кредитование

15. Классификация инвесторов на рынке ценных бумаг:
A) индивидуальные инвесторы и профессионалы рынка;
B) институциональные инвесторы и профессионалы рынка;
C) индивидуальные инвесторы и институциональные инвесторы;
D) индивидуальные инвесторы, институциональные инвесторы и профессионалы рынка

16. Что характерно для предоставляемого инвесторам права недропользования:
A) предоставление государством субъективного права на недра как главное основание возникновения правоотношений по владению и пользованию недрами;
B) предоставление права недропользования с правом передачи другим лицам, но только с разрешения уполномоченного органа;
C) предоставление права недропользования с правом передачи в залог без предварительного получения разрешения;
D) все ответы верны

17. Когда возникло международно-правовое регулирование иностранных инвестиций:
A) в 17 веке;
A) в 18 веке;
B) в 19 веке;
C) в 20 веке

18. Инвестиционный контракт – это:
A) договор заключенный между сторонами о передаче денежных средств, имущества и (или) имущественных прав, интеллектуальных ценностей;
B) договор о вложении финансовых, материально-технических средств, имущества и (или) имущественных прав, интеллектуальных ценностей в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта;
C) договор заключенный между сторонами о порядке и условиях взаимоотношений и материальной ответственности сторон;
D) договор заключенный между сторонами об основаниях изменения и расторжения контракта.

19. Какие существуют способы регулирования инвестиционных правоотношений в РК:
A) валютное регулирование и лицензионное регулирование;
B) налоговое и таможенное регулирование;
C) валютное, налоговое и таможенное регулирование;
D) валютное, налоговое, лицензионное регулирование и таможенное регулирование.

20. Прямые инвестиции – это:
A) кредитование или приобретение акций предприятия находящегося в значительной степени в собственности инвестора или под его контролем;
B) использование патентов или авторских прав;
C) кредитование или приобретение акций, не принадлежащих и не подконтрольных инвестору;
D) приобретение акций и облигаций.

21. (Выберите неправильное утверждение) Предмет инвестиционного права составляют общественные отношения:
A) складывающиеся по поводу привлечения и использования инвестиций;
B) складывающиеся по поводу контроля за инвестиционной деятельностью;
C) связанные с государственным воздействием на субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность;
D) связанные с осуществлением предпринимательской деятельности

22. Какое из перечисленных отношений не входит в предмет регулирования инвестиционного права:
A) Гражданин Иванов приобрел 200 акций РАО «ЕЭС»;
B) ООО «Мир» и ООО «Марс» заключили договор поставки шоколадных батончиков;
C) ООО «Мир» и ООО «Марс» заключили договор поставки оборудования для производства кондитерских изделий;
D) Судебный пристав-исполнитель наложил арест на 20 акций ОАО «Газпром», принадлежащий ИП Сидорову.

23. Совокупность правовых норм, регулирующих общественные отношения по поводу привлечения и использования и контроля за инвестициями и осуществляемой инвестиционной деятельностью, а также отношения, связанные с ответственностью инвесторов за действия:
A) отрасль права;
B) система законодательства;
C) научная дисциплина;
D) учебная дисциплина.

24. Система инвестиционного права включает в себя следующие элементы:
A) нормы инвестиционного права;
B) институты инвестиционного права;
C) нормы и институты инвестиционного права;
D) принципы, институты и нормы инвестиционного права.

25. Метод инвестиционного права:
A) только императивный;
B) только диспозитивный;
C) императивный и диспозитивный;
D) отсутствует.

26. Право инвестора вкладывать своё имущество в любой сфере предпринимательства, в любой из предусмотренных в законе форме, с использованием любых (не изъятых из оборота) видов имущества:
A) принцип свободы инвестиционной деятельности;
B) принцип законности;
C) принцип свободного использования инвестиций, форм или прав требования на имущество, вложенное в порядке инвестирования;
D) принцип государственного регулирования инвестиционной деятельности.
27. Не является источником инвестиционного права:
A) ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
B) ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
C) ФЗ «Об инвестиционных фондах»;
D) Трудовой кодекс РФ.

28. Объекты гражданских прав, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта — это:
A) валюта РФ или иностранная валюта;
B) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку;
C) инвестиции;
D) право собственности.

29. Инвестиции в основные средства, в том числе затраты на новое строительство, строительно-монтажные работы, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проект:
A) портфельные инвестиции;
B) прямые инвестиции;
C) капитальные вложения;
D) смешанные инвестиции.

30. Приобретение акций, векселей и иных ценных бумаг, составляющих менее 10% в общем акционерном капитале конкретных российских предприятий:
A) портфельная инвестиция;
B) прямая инвестиция;
C) капитальные вложения;
D) смешанные инвестиции.

31. Материальные или нематериальные блага, по поводу которых возникают отношения в процессе руководства и осуществления инвестиционной деятельности:
A) инвестиции;
B) объекты инвестиционной деятельности;
C) инвесторы;
D) объекты гражданских прав.

32. Обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно — сметная документация, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций:
A) бизнес-план;
B) инвестиционный проект;
C) приоритетный инвестиционный проект;
D) верного варианта ответа нет.

33. Государство, юридическое или физическое лицо, осуществляющее вложение собственных заёмных или привлечённых средств в форме инвестиций и обеспечивающее их целевое использование:
A) инвестор;
B) заказчик;
C) подрядчик;
D) пользователь.

34. Совокупность имущественных и неимущественных прав инвестора на рынке ценных бумаг закрепляется:
A) соглашением;
B) инвестиционным договором;
C) ценной бумагой;
D) Указом Президента РФ.

35. Паевой инвестиционный фонд является:
A) юридическим лицом;
B) имущественным комплексом без создания юридического лица;
C) акционерным обществом;
D) имущественным комплексом с созданием юридического лица.

36. Понятие инвестиционного соглашения или договора в современном российском законодательстве:
A) содержится в Законе об инвестиционной деятельности;
B) содержится в ГК РФ;
C) не существует;
D) верного варианта ответа нет.

37. Передача имущества в доверительное управление к доверительному управляющему:
E) не влечёт перехода права собственности на имущество;
A) влечёт переход права собственности на имущество;
B) не влечёт никаких правовых последствий;
C) все варианты ответов верны.

38. Отличительной особенностью договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом является:
A) отсутствие выгодоприобретателя;
B) безвозмездность договора;
C) отсутствие инвесторов;
D) Верны варианты ответов.
39. Урегулированные нормами инвестиционного законодательства общественные отношения, возникающие между участниками гражданского оборота в связи с вложением объектов гражданских прав в объекты предпринимательской деятельности, осуществлением инвестиционной деятельностью:
A) инвестиционные правоотношения;
B) административные правоотношения;
A) конституционные правоотношения;
B) гражданские правоотношения.

40. Общие черты эмиссионных ценных бумаг и ценных бумаг «коллективного инвестирования»:
A) не имеют эмитента;
B) они закрепляют равные объем и сроки осуществления прав, то есть характеризуются родовыми признаками;
C) закрепляют вещное право своих владельцев — право общей собственности на имущество;
D) не обладают индивидуальными признаками.

Откуда приходят и куда уходят деньги предприятия

Основные задачи анализа денежных потоков — выявление причин недостатка либо избытка денег на предприятии и определение источников их поступлений и направлений использования. С его помощью можно контролировать платежеспособность и находить объяснение расхождениям между финансовым результатом деятельности предприятия и сальдо денежных потоков. В большинстве случаев анализ денежных потоков предприятия рассматривается в разрезе трех видов деятельности: основной, инвестиционной и финансовой.

Основные задачи анализа денежных потоков — выявление причин недостатка либо избытка денег на предприятии и определение источников их поступлений и направлений использования. Для проведения анализа денежных потоков ведется «Отчет о движении денежных средств», который входит в состав официально утвержденной бухгалтерской отчетности. С помощью этого документа можно контролировать текущую платежеспособность, управлять денежными потоками и находить объяснение расхождениям между финансовым результатом деятельности предприятия и сальдо денежных потоков.

Анализ денежных потоков предприятия поможет получить ответы на перечисленные ниже вопросы:

В каком объеме и из каких источников денежные средства поступают на предприятие?
Каковы основные направления расходования денежных средств предприятия?
Способно ли предприятие в настоящий момент обеспечить превышение приходных денежных потоков над расходными, если да, то насколько стабильно такое положение?
В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам?
Достаточно ли получаемой предприятием прибыли для удовлетворения текущих потребностей в денежных средствах?
Достаточно ли у предприятия собственных денежных средств для осуществления инвестиционной деятельности?
Как объяснить разницу между размером полученной прибыли и суммой денежных средств предприятия?

1. Денежные потоки по основной деятельности предприятия

Большинство налогов рассчитываются от денежной выручки от реализациитоварно-материальных ценностей (выполненных работ, оказанных услуг). Если выручка от реализации не доминирует в приходном денежном потоке, то следует задуматься о том, какой же вид деятельности предприятия следует считать основным.

В большинстве случаев следующим по важности источником поступления денежных средств является погашение дебиторской задолженности в денежной форме. Это неудивительно, ведь суммы после погашения этой задолженности превращаются в выручку от реализации.

Еще один источник поступления денежных средств по основному виду деятельности — это авансы (предварительная оплата), полученные от покупателей и заказчиков за товарно-материальные ценности (выполненные работы, оказанные услуги).

Какие же расходные денежные потоки по основной деятельности бывают на предприятии?

Главное направление расходования денежных средств любой организации — этооплата поставщикам и подрядчикам приобретенных у них товарно-материальных ценностей (работ, услуг). Производство в принципе невозможно без сырья и материалов. То же самое касается торговли: чтобы что-то продать, нужно вначале это что-то купить. Предприятия, выполняющие работы и оказывающие услуги, приобретают у поставщиков оборудование, расходные материалы, инструмент и т. д.

Следующее по важности направление расходования денежных средств по основной деятельности — это выплата заработной платы работникам предприятия. Здесь тоже все понятно: без трудовых ресурсов невозможно осуществление какой-либо деятельности, как и без сырья, материалов, покупных изделий и товаров, получения услуг со стороны и др.

Серьезное место в структуре расходования денежных средств занимают платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Часть из них напрямую зависит от суммы начисленной заработной платы (речь идет о платежах, размеры которых рассчитываются от фонда оплаты труда).

Если предприятие пользуется кредитами, то одним из расходных денежных потоков является уплата процентов за пользование этими средствами. Расходы по данному пункту сравнительно легко планировать: суммы процентов, которые предприятие периодически должно уплачивать, обычно рассчитываются заранее, при оформлении кредита или сразу после этого.

Еще одно направление расходования денежных средств, которое относится к основной деятельности предприятия— это отчисления на социальную сферу(выплаты больничных, декретных и т. п.)

2. Денежные потоки по инвестиционной деятельности предприятия

Главный приходный денежный поток по данному виду деятельности — это поступления от реализации основных средств и нематериальных активов. Хотя в большинстве случаев такие операции осуществляются редко, поступление по ним денежных средств бывает довольно значительным.

Следующий по важности и масштабности приходный денежный поток — этодивиденды, проценты и прочие доходы от долгосрочных финансовых вложений предприятия (внереализационные доходы).

Возврат основных сумм финансовых вложений (не дивидендов и процентов) также является приходным денежным потоком по инвестиционному виду деятельности. Например, если предприятие разместило денежные средства на депозитном счете в банке, то проценты по этому вкладу относятся к приходному денежному потоку (то есть к внереализационным доходам). Возврат суммы вклада по истечении срока действия договора — это уже денежный поток, относящийся к возврату финансовых вложений.

Теперь рассмотрим расходные денежные потоки, относящиеся к инвестиционному виду деятельности предприятия.

В первую очередь здесь следует отметить такое направление расходования, какприобретение основных средств и нематериальных активов. Наличие основных средств (оборудования, зданий и сооружений, устройств и механизмов, транспортных средств, станков, оргтехники ит. д.) на производственном предприятии является обязательным условием для его функционирования. Что касается нематериальных активов, то для осуществления различных видов деятельности необходимы специальные разрешения (лицензии), авторские права, права на пользование земельными ресурсами и т. д. Все это относится к нематериальным активам, которые приобретаются за деньги.

Мощным расходным денежным потоком предприятия являются капитальные вложения. Они представляют собой совокупность затрат на воспроизводство основных фондов, их модернизацию, реконструкцию, техническое перевооружение, приобретение оборудования и транспортных средств и др. Состав и структура капитальных вложений во многом зависят от специфики конкретного предприятия.

Еще одним расходным денежным потоком предприятия могут быть финансовые инвестиции. К ним относятся покупка акций, облигаций и иных ценных бумаг, а также вложения в уставные капиталы других предприятий (это позволяет предприятию стать полным либо частичным собственником другого субъекта хозяйствования). Кроме того, финансовыми вложениями являются займы, предоставленные сторонним организациям.

3. Денежные потоки по финансовой деятельности предприятия

Главный приходный денежный поток предприятия по финансовой деятельности — кредиты и займы (краткосрочные либо долгосрочные). Привлеченные денежные средства могут быть получены в банках и иных финансово-кредитных организациях, а также предоставлены другими субъектами хозяйствования. Кредитование предприятия часто бывает целевым, когда деньги привлекаются для реализации конкретных проектов.

Целевое финансирование является еще одним приходным денежным потоком по финансовой деятельности предприятия и в большинстве случаев предоставляется производственным предприятиям.

Если предприятие имеет собственные акции, то поступления от эмиссии этих акций также являются приходным денежным потоком по финансовой деятельности.

Что касается расходных денежных потоков по финансовой деятельности, то главное место здесь занимает возврат полученных ранее кредитов и займов. Если на предприятии должным образом поставлены процессы финансового планирования, то даже столь солидный отток денежных средств проходит практически безболезненно.

Выплаты дивидендов от полученной прибыли также относятся к расходным денежным потокам по финансовой деятельности предприятия и производятся регулярно, но, как правило, с большими перерывами (например, раз в квартал или раз в год).

4. Ликвидный денежный поток предприятия

Если предприятие обращается в банк либо иное финансово-кредитное учреждение за кредитом, то при оценке его платежеспособности ликвидный денежный поток предприятия является одним из основных показателей, на основании которых делается вывод о финансовом состоянии кредитополучателя.

Ликвидный денежный поток предприятия рассчитывается за определенный период времени (отчетный период) по формуле:

ЛДП = (КрКон — ДСКон) — (КрНач — ДСНач),

где ЛДП — ликвидный денежный поток;

КрКон — сумма всех привлеченных средств предприятия (краткосрочных и долгосрочных кредитов, займов и т. д.) на конец отчетного периода;

ДСКон — сумма денежных средств предприятия наконец отчетного периода;

КрНач — сумма всех привлеченных средств предприятия (краткосрочных и долгосрочных кредитов, займов и т. д.) на начало отчетного периода;

ДСНач — сумма денежных средств предприятия на начало отчетного периода.

Финансовым службам предприятия рекомендуется рассчитывать ликвидный денежный поток по окончании каждого отчетного периода. Это позволит держать руку на пульсе событий и своевременно реагировать на те либо иные изменения финансового состояния предприятия.

Виды денежных потоков: операционный, инвестиционный, финансовый

Считаешь в конце месяца деньги и видишь — расходов больше поступлений, значит, ушел в минус. Даже пришлось взять займ под процент у знакомого, чтобы выплатить зарплаты. В такой момент сердце ёкнет, а в голове возникнет вопрос: неужели все плохо?

Может быть, и нет. «Плохой» минус или «хороший» можно узнать, если разделить денежный поток по видам деятельности. На какие виды делить и в каком отчете — разберем сегодня.

Три вида денежных потоков

Предпринимателям привычно делить денежный поток на поступления и выбытия и сравнивать: если сумма затрат больше суммы поступлений, то месяц неудачный, а если наоборот — все хорошо. Это самый быстрый способ оценить положение дел в бизнесе. Однако он не самый точный, так как многое зависит от того, на что хватило денег.

Например, в один месяц переплатили за содержание офиса —обновили форму сотрудников, но в конце месяца не хватило денег на основные расходы — зарплату и аренду.

В другой — потратились на запуск новой производственной линии. Разница между поступлениями и затратами была отрицательной, но аренда, зарплаты и другие регулярные обязательства закрыли.

Если каждый месяц оценивать по итоговой сумме расходов и доходов, то они получатся отрицательными.

Однако с точки зрения видов деятельности минус в первом месяце «плохой», так как основные статьи расходов не обеспечены деньгами вовремя, а второй месяц «хороший», потому что все основные обязательства закрыты. Да и позже новый цех будет приносить дополнительную прибыль.

Чтобы понять, как это работает, разделим денежный поток по виду деятельности и рассмотрим каждый отдельно. Всего их три:

Разобраться в теме поможет отчет, в котором фиксируют фактические поступления и выбытия по видам деятельности — отчет о движении денежных средств (ДДС). Вот так он выглядит:

Пример сводного отчета о движении денежных средств

Операционный денежный поток

Операционный вид деятельности — все, что делает бизнес для достижения основной цели. У каждого бизнеса она своя: для ресторана — это приготовление вкусной еды, для мебельного завода — производство столов, стульев и шкафов, а для юридического агентства — подготовка документов и представительство в суде.

Чтобы достичь цели, каждый бизнес нанимает персонал, закупает сырье, производит товары или оказывает услуги, занимается их продвижением и продажами. Затраты на эти процессы регулярные и ежемесячно требуют оплат. Все это помогает производить продукт, который клиенты приобретают, и в компанию поступают деньги. Так вот, траты и поступления от основной деятельности компании складываются в операционный денежный поток.

Это ключевой денежный поток. Он обеспечивает устойчивое финансовое положение компании. А когда поступлений от клиентов хватает и на операционку в уже существующих торговых точках, то можно остаток направить и на развитие бизнеса.

К доходам операционного денежного потока относятся оплаты клиентов, в том числе авансы, а также возвраты от поставщиков по основной деятельности компании.

А вот какие статьи выбытий можно включить в операционный денежный поток:

Закупку товара, сырья

Зарплату персонала и налоги на ФОТ

Поиск, найм и регулярное обучение персонала

Расходы на подрядчиков

Аренду офиса и торговых точек

Содержание офиса и торговых точек

Комиссии за получение наличных денег

В зависимости от бизнеса что-то можно убрать или добавить.

Операционный денежный поток может быть:

положительным — поступлений от клиентов хватает на закрытие всех обязательств бизнеса;

или отрицательным — денег, поступивших в этом месяце, недостаточно для оплаты обязательств.

Если не планировать операционный денежный поток, то можно попасть в кассовый разрыв.

Например, в начале месяца прикинули на салфетке расходы на бизнес и решили увеличить рекламный бюджет. В этом месяце денег хватило на все, а вот в следующем нет. Оказалось, что потраченные на рекламу дополнительные деньги были нужны для оплаты трех новых сотрудников, нанятых в конце месяца.

Видно, что в феврале увеличился ФОТ и налог на ФОТ, и в этот же месяц увеличили рекламный бюджет.

В итоге, подсчет денежного потока по операционной деятельности помогает ответить предпринимателю на несколько вопросов:

Достаточно ли своих средств, чтобы обеспечить бесперебойную работу существующих точек или нужно найти какую-то сумму дополнительно? Оцениваем разницу между запланированным расходами и доходами по операционному денежному потоку.

Какую сумму доходов необходимо обеспечить, чтобы избежать кассового разрыва? Оцениваем сумму расходов по операционной деятельности.

Достаточно ли собственных средств, чтобы без угрозы операционной деятельности покупать дорогое оборудование, офис или инвестировать в новое направление? Оцениваем разницу между запланированным расходами и доходами по операционному денежному потоку накопленным итогом на промежутке в несколько месяцев.

Чтобы компания была финансово устойчивой и могла не только обеспечить операционную работу бизнеса, но также и его развитие, нужно создавать положительную разницу между доходами и расходами по операционному виду деятельности. Если эта разница от месяца к месяцу растет, то бизнес становится более устойчивым.

Когда запланировали показатели операционного денежного потока, можно переходить к планированию следующего — финансового.

Финансовый денежный поток

Финансовый вид деятельности — это выплата дивидендов собственникам бизнеса или внешнее финансирование компании. Часто встречается такая ситуация: у клиента кассовый разрыв, собственник из каких-то домашних запасов приносит денежные средства и вкладывает в кассу. Вот это будет финансовый денежный поток.

Финансовый денежный поток является вспомогательным и подпитывает основной поток при необходимости. Когда предприниматель видит временную нехватку средств в операционной деятельности, то привлекает стороннее финансирование и поддерживает устойчивость операционной деятельности бизнеса.

В финансовом денежном потоке есть также различные статьи расходов и доходов. Их основное отличие заключается в том, что деньги приходят не от клиентов по основной деятельности компании, а из других источников.

Например, в статьях поступлений могут быть:

Вклады от собственников.

А в статьи выбытий по финансовой деятельности можно отнести:

Оплаты по кредитам.

При планировании финансового потока стоит учитывать на какой основе предприниматель получает финансирование: на возмездной или на безвозмездной.

Если средства возвращать не нужно, то в отчете поступления будут отображаться в одном месяце, а выбытий в следующие периоды не будет:

Так отображается получение гранта по госпрограмме, который не нужно возвращать.

А вот кредиты и займы возвращать нужно. Тело кредита вместе с процентами вписывается в статью расхода «Возврат кредитов и займов» и тогда нужно следить, чтобы в месяцы выплаты кредита или займа хватало дохода от операционной деятельности на все обязательства бизнеса, включая кредитные.

Так выглядит получение и оплата кредита в течение года. Заметьте, что здесь операционного дохода хватает и на операционку, и на кредиты

После уплаты обязательств внутри бизнеса и по внешним финансовым обязательствам можно перейти к следующему виду деятельности — инвестиционному.

Инвестиционный денежный поток

Открыть третий ресторан, разработать новую линейку продуктов или купить дорогое оборудование в действующий бизнес — это инвестиционный вид деятельности. Все связанные с ним выбытия и поступления — это инвестиционный денежный поток. Он помогает создавать новые источники прибыли и развивать бизнес.

К инвестиционному денежному потоку мы относим выбытия, связанные с дорогостоящими улучшениями действующего бизнеса или с новыми проектами, которые еще не генерируют выручку или прибыль.

Иногда инвестиционный денежный поток путают с операционным. Например, если ресторатор открывает вторую точку и каждый день там что-то делает — красит стены, устанавливает оборудование, — то это не операционный вид деятельности, а инвестиционный. А вот обслуживание существующей торговой точки или уже запущенного направления бизнеса, а также их доход можно отнести к операционному денежному потоку.

Так как инвестиции сначала вкладывают, а потом получают от них прибыль, для начала рассмотрим пример статей выбытий по инвестиционной деятельности. Сюда можно отнести:

Приобретение основных средств (недвижимости, дорогостоящего оборудования и т.д.).

Покупку нематериальных активов (покупка сайта).

Выдачу кредитов или займов другим компаниям.

Запуск нового проекта.

А статьи поступлений по инвестиционной деятельности могут выглядеть так:

Продажа основных средств.

Продажа нематериальных активов.

Возврат кредитов и займов.

Прежде чем какие-то средства направлять в инвестиции, необходимо понять, сколько денег «съедает» операционка. Тут важно запомнить, что без инвестиций действующее предприятие продолжит приносить выручку и прибыль. Просто не будет каких-то новых направлений. Поэтому грамотный предприниматель инвестирует положительную разницу по операционной деятельности безболезненно для основной работы компании.

Так может выглядеть инвестиционный денежный поток

А как обычно бывает: предприниматель загорелся идеей, вложил деньги, а новое направление еще 6 месяцев только «ест» и не генерирует никаких поступлений. В таком случае возникает кассовый разрыв и денег не хватает на операционные расходы.

Бывает и другая ситуация. В кассе закончились деньги, общая сумма расходов за месяц меньше доходов. Кажется, что предприятие работает в минус. Однако, вспомнив конкретные расходы, можно сделать вывод, что доходов от основной деятельности хватило, чтобы закрыть все обязательства по операционной деятельности компании, а на покупку нового грузовика была потрачена разница между доходами и расходами по операционной деятельности и сумма и остаток в кассе с прошлого месяца. Это здоровая ситуация и оправданный минус.

Видно, что в месяц покупки нового грузовика доходов по операционной деятельности больше, чем расходов, а значит, компания в порядке

Что с этим всем делать

Иногда минус может быть хорошим. Проверить это легко, если предприниматель ведет ДДС и делит денежный поток на операционный, финансовый и инвестиционный. Если все хорошо, то разница между доходами и расходами по операционному денежному потоку будет положительной.

В целом, деление денежного потока по виду деятельности помогает правильно оценивать развитие компании и возможности бизнеса. При этом, у каждого денежного потока своя задача:

Операционный — обеспечивает бесперебойную работу и развитие компании.

Финансовый — поддерживает устойчивость операционной деятельности бизнеса.

Инвестиционный — помогает развивать бизнес.

Такое деление помогает планировать развитие компании, избегая кассовые разрывы. Для этого нужно придерживаться трех последовательных шагов:

Спланировать операционный денежный поток. Разница между доходами и расходами по этому виду деятельности должна быть положительной и постепенно увеличиваться.

Спланировать финансовый денежный поток, если есть возможность получить безвозмездное финансирование или при необходимости поддержать операционную деятельность компании кредитами, чтобы избежать кассовых разрывов.

Если накопилась достаточная положительная разница по операционному денежному потоку и все обязательства выплачиваются за счет поступлений клиентов, то можно планировать, куда вкладывать накопившиеся деньги.

Планировать денежные потоки стоит регулярно и непрерывно на год вперед — так можно заранее увидеть кассовые разрывы и разработать план спасения: или увеличить выручку, или привлечь внешнее финансирование на максимально щадящих условиях. А в идеале, такое планирование поможет развиваться компании за собственные средства.

Итоговый отчет будет выглядеть вот так:

Отчет ДДС, как он выглядит в здоровой компании

Шаблон отчета ДДС с разбивкой по видам деятельности

Чтобы вы ничего не настраивали, мы сделали шаблон отчета ДДС в Гугл-таблицах. Там уже все формулы, нормальная структура и оформление. Берите на вооружение! — Ссылка