Фондоёмкость
Фондоёмкость – показатель эффективности использования основных средств предприятия, рассчитанный как обратный показателю фондоотдача.
Расчет
Фондоёмкость = Основные средства / Выручка
Экономический смысл фондоёмкости в том, что она показывает сумму основных средств предприятия, приходящихся на 1 рубль полученной выручки. Соответственно, этот показатель выше для отраслей, требующих бо́льших вложений во внеоборотные активы (такие отрасли называют фондоёмкие), и меньше – для отраслей с высокой долей оборотных активов (например, оптовая и розничная торговля).
Как и показатель фондоотдачи, фондоёмкость может применяться для анализа эффективности использования основных средств, но только в рамках конкретной отрасли, поскольку сильно зависит от вида деятельности. По этой же причине нет нормативно утвержденного или нормального значения данного показателя, анализировать показатель нужно в динамике и в сравнении с конкурентами.
Фондоемкость: формула расчета
Фондоотдача и фондоемкость – формулы этих показателей имеют обратную взаимосвязь. Значение фондоотдачи показывает, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся в его распоряжении основные производственные средства. Фондоемкость отражает стоимостное выражение основных фондов, приходящихся на единицу производимой продукции. Однократный расчет этого аналитического параметра не дает возможность объективно оценить эффективность вовлечения в производственный процесс основных средств, поэтому требуется отслеживание показателя в динамике.
Когда вычисляется фондоемкость продукции, формула отображает уровень затрат. Чем ниже получившийся результат, тем выше будет итоговая рентабельность основной деятельности. При отслеживании динамики изменения этого показателя необходимо стремиться к отрицательному приросту. Если фондоемкость растет, а фондоотдача снижается, производственный потенциал субъекта хозяйствования либо используется не в полном объеме, либо эксплуатация основных фондов осуществляется нерационально.
Специфика фондоемкости в том, что она должна вычисляться отдельно для каждого вида продукции или направления деятельности. Параметр может выводиться по нескольким типам активов:
Фондоемкость валовой продукции – формула направлена на анализ эффективности процесса производства в рамках отдельного предприятия или отрасли. Показатель носит обобщающий характер, для его расчета используется совокупная стоимость всей произведенной продукции.
Фондоемкость основных средств.
Фондоемкость по готовой, товарной продукции.
Фондоемкость: формула расчета
Для определения значения фондоемкости потребуются стоимостные выражения нескольких показателей:
уровень доходных поступлений от основной деятельности (выручка от реализации готовой продукции);
величина стоимости имеющихся в собственности предприятия основных средств.
Последний элемент отражается в учете и отчетности по состоянию на разные даты – на начало анализируемого периода и на дату окончания выбранного временного интервала. Для вычислений применяют средний показатель за год. Выручка равна накопленной сумме доходов за аналогичный диапазон времени.
Фондоемкость основных средств – формула:
Среднегодовая стоимость основных фондов, руб. / Выручка, руб.
Среднегодовая величина оценки имущественных активов выводится путем сложения суммы стоимости основных средств на начало года и на конец периода с последующим делением итога на 2. Если имеется вычисленный показатель фондоотдачи (он определяется путем деления суммы годовой выручки на среднегодовую стоимость основных средств), можно использовать его в расчетах. В этом случае фондоемкость будет равна:
1 / Фондоотдача
Для расчета фондоемкости формула по балансу использует данные формы 1 и формы 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности:
Значение строки 1150 «Основные средства» формы 1 / Значение строки 2110 «Выручка» формы 2
При оценке уровня фондоемкости по объему валовой продукции среднюю стоимостную оценку основных средств надо делить не на полученную выручку, а на стоимость валовой продукции.
Когда в качестве основного ориентира используется товарная масса, вместо выручки в формулу подставляется показатель стоимостной оценки товарной продукции. Денежное выражение стоимости товарных изделий определяется путем уменьшения объема валовой продукции на активы, которые находятся в стадии производства (полуфабрикаты и незавершенное производство).
Фондоемкость: формула вычислений на примере
Исходные данные для расчета по строке 1150 баланса представлены такими показателями:
Тип показателя
2016
2017
2018
Начало года
Конец года
Начало года
Конец года
Начало года
Конец года
Стоимость основных средств, тыс. руб. — строка 1150 баланса (форма 1)
Выручка из строки 2110 «Отчета о финансовых результатах» (форма 2):
в 2016 году компания заработала на реализации своей продукции 503 тыс. руб.;
в 2017 году значение выручки было на уровне 504 тыс. руб.;
в 2018 году удалось увеличить доход от реализации до 515 тыс. руб.
Как определить фондоемкость (формула расчета по балансу):
Выводится среднегодовая стоимость основных фондов. В 2016 году этот показатель составил 195 тыс. руб. ((188 тыс. руб. + 202 тыс. руб.) / 2), в 2017 году он был равен 203,5 тыс. руб. ((202 тыс. руб. + 205 тыс. руб.) / 2), в 2018 году он оказался на уровне 203 тыс. руб. ((205 тыс. руб.+ 201тыс. руб.) / 2).
Вычисляется фондоемкость за каждый год:
в 2016 году результат расчетов равен 0,39 руб. (195 тыс. руб. / 503 тыс. руб.);
в 2017 году фондоемкость составила 0,40 руб. (203,5 тыс. руб. / 504 тыс. руб.);
в 2018 году расчеты показали, что фондоемкость составляла 0,39 руб. (203 тыс. руб. / 515 тыс. руб.).
По динамике изменения фондоемкости видно, что имущественные активы используются достаточно эффективно. Колебания издержек на основные фонды незначительны, рост был зафиксирован в 2017 году, но отклонение было ликвидировано по итогам 2018 года.
Фондоотдача и фондоёмкость: как и зачем считать
Сегодня в бухгалтерском ликбезе Алексей Иванов рассказывает о показателях, которые позволяют понять, что будет с доходами, если увеличить или уменьшить капитальные вложения. Считайте их, перед тем как начнете «резать косты».
Всем привет! С вами Алексей Иванов — директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на «Клерке» я рассказываю о бухгалтерском учёте. Начал с азов, потом перейду к более сложным материям. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом.
Про оборачиваемость оборотных активов поговорили, переходим к внеоборотным активам. Для них вместо оборачиваемости считают показатель, который называется фондоотдачей (Fixed Assets Turnover Ratio, FATR).
Как считать фондоотдачу и фондоёмкость
FATR = Выручка / ((Основные средства на начало года + Основные средства на конец года) / 2)
Стоимость основных средств берётся из бухгалтерского баланса: это строка 1150 «Основные средства». То есть для отчётности большинства компаний до 2021 года включительно это остаточная стоимость. В 2022 году в обязательном порядке применяется ФСБУ 6/2020 «Основные средства», который предписывает учитывать в балансовой стоимости основных средств не только начисленную амортизацию, но и обесценение. Если бухгалтеры будет правильно применять этот стандарт — FATR для российских компаний станет считаться корректнее.
Выручка берётся из отчета о финансовых результатах: это строка 2110 «Выручка».
Вместо года можно брать более короткий период. Например, квартал или полугодие, если анализируется промежуточная финансовая отчётность.
Иногда удобно анализировать не фондоотдачу, а фондоёмкость — обратную к ней величину. Она показывает сколько балансовой стоимости основных средств сидит в рубле выручки. Чем выше фондоёмкость, тем менее эффективно используются основные средства.
Подарок нашим читателям: онлайн-курс Алексея Иванова «Бухгалтерия для бизнеса» из 26 видео. В нем простым языком с примерами рассказывается о том, как понимать бухгалтерские отчёты и использовать их для управления бизнесом.
Зачем считать фондоотдачу и фондоёмкость
FATR считают, чтобы понять эффективность использования основных средств. Этот коэффициент показывает сколько выручки приходится на рубль балансовой стоимости основных средств. Интерпретировать просто: каков вклад зданий, сооружений и оборудования в доходы, а, следовательно, что будет с последними если нарастить или наоборот снизить вложения в новые основные средства.
Нормативных значений FATR нет, этот показатель стоит сравнивать с сопоставимыми компаниями. В одних отраслях производство фондоёмкое — удельный вес основных средств в структуре баланса высокий. Например, любой автозавод с роботизированными линиями. В других, например, материалоемкое. Соответственно, выше удельный вес запасов. В первом случае нормальным будет более низкое значение фондоёмкости.
Для отдельно взятой компании важно смотреть на динамику FATR. Если показатель увеличивается, то основные средства используются интенсивнее. Обычно это хорошо, если не забывать их вовремя обновлять. Но, как обычно, не стоит делать поспешных выводов из значений одного коэффициента. Важно смотреть на картину в комплексе.
Пример.
Возьмем пару уже знакомых нам публичных компаний. В финансовой отчётности за 6 месяцев 2021 года ПАО «Лукойл» стоимость основных средств на начало года 15 440 798 тыс. руб., на конец полугодия — 15 504 557 тыс. руб. Выручка за полгода — 910 364 256 тыс. руб. В такой же отчётности ПАО «Роснефть» стоимость основных средств на начало года 1 402 928 888 тыс. руб., на конец полугодия — 1 459 505 943 тыс. руб. Выручка за полгода — 3 276 258 170 тыс. руб.
Лукойл: FATR=58,83.
Роснефть: FATR=1,14.
То есть менеджмент Лукойла не только превращает инвестиции в выручку вдвое быстрее и почти вчетверо быстрее делает прибыль из закупок. Оказывается, основные средства частная компания использует почти в 52 раза эффективнее государственной!
Но не будем делать поспешных выводов. Сравним с данными «Лукойла» и «Роснефти» за 2020 год. Стоимость основных средств «Лукойла» на начало года 14 591 821 тыс. руб., на конец года — 15 440 798 тыс. руб. Выручка за год — 322 811 966 тыс. руб. Стоимость основных средств «Роснефти» на начало года 1 325 676 684 тыс. руб., на конец года — 1 402 928 888 тыс. руб. Выручка за год — 4 835 091 105 тыс. руб.
Лукойл: FATR=21,50.
Роснефть: FATR=3,54.
Блин, не получилось! Лукойл снова эффективнее. И в статике, и в динамике. Игорь Иванович, я старался!
Финансовые коэффициенты
Финансовые коэффициенты — это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами.
Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.
Анализ всех финансовых коэффициентов производится в программе ФинЭкАнализ .
Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:
Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)
Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициенты рыночной устойчивости
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства
Формулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности: