Как выбрать пенсионный фонд

ПФР или НПФ: в чем разница, плюсы и минусы

Женщина размышляет о ПФР и НПФ

Всем жителям России уже почти два десятка лет предоставлен выбор, где формировать накопительную пенсию – в Пенсионном фонде России (ПФР) или негосударственных пенсионных фондах (НПФ). Если деньги в ПФР, то ими управляет ВЭБ.РФ или частные управляющие компании, с которыми заключил договор Пенсионный фонд России. А инвестированием средств, размещенных в НПФ, занимаются те частные управляющие компании, с которыми заключил договор НПФ. Для того чтобы выбрать, кому доверить свои накопления, нужно взвесить все плюсы и минусы каждого типа организации.

Как формируются пенсионные накопления?

Наша пенсия делится на две части – страховую и накопительную. До 2014 года страховую часть пенсии – 16% от дохода сотрудников – работодатель в обязательном порядке перечислял в ПФР на выплату пенсий нынешним пенсионерам, а еще 6% перечислял на личный счет работника в ПФР, или НПФ. Эти деньги (6%) до сих пор находятся на индивидуальном лицевом счете гражданина и будут выплачиваться ему после выхода на пенсию. На отчисления в накопительную часть пенсии действует мораторий с 2014 по 2021 год, в этот период все 22% отчислений идут на страховую пенсию.

Куда вкладывают деньги управляющие компании ПФР и НПФ?

Накопительная пенсия россиян может храниться как в ПФР, так и в НПФ. Основная задача страховщиков – сберечь накопления и обеспечить их доходность на уровне не ниже инфляции (как минимум). Сверхзадача – обеспечить серьезную прибавку к будущей пенсии за счет высокого дохода от инвестирования. Для этого управляющие компании ПФР и НПФ инвестируют сбережения в различные финансовые инструменты: облигации, государственные ценные бумаги, депозиты и так далее. Важно: сами фонды в настоящий момент не инвестируют пенсионные накопления. Эту работу по договору с ними ведут управляющие компании. Это называется «доверительное управление».

«Стиль» инвестирования – одно из главных отличий государственного пенсионного фонда от частного. По умолчанию ПФР передает средства в управление государственной управляющей компании (ГУК) ВЭБ.РФ. ГУК ВЭБ.РФ придерживается консервативной инвестиционной политики, инвестируя только в депозиты, облигации и госбумаги. Возможности НПФ в целом шире: они имеют право до 10% от средств вкладывать в высокорискованные активы (например, акции). Такие инвестиции сулят большую прибыль, но также могут принести и убытки, если, например, котировки акций пойдут вниз. По этой же причине в рейтингах доходности НПФ могут занимать как первые, так и последние места по доходности: многое зависит от того, угадал ли фонд с выбором высокорискованных активов. А ГУК ВЭБ.РФ, несмотря на консервативный характер инвестирования, находится, как правило, среди «крепких середняков»: доходности его портфелей превышают инфляцию и результаты ряда НПФ.

Как защищены средства?

В отличие от частных фондов ни ПФР, ни ГУК ВЭБ.РФ не могут лишиться лицензии или обанкротиться. Однако банкротство или отзыв лицензии у НПФ (такое иногда случается) хоть и неприятны, но некритичны, ведь все накопления в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС) гарантированы государством. И если у НПФ отзовут лицензию или он объявит себя банкротом, граждане, которые держали в нем деньги, не лишатся накоплений. Все сбережения застрахованы Агентством по страхованию вкладов (вот тут можно посмотреть список НПФ – участников системы страхования), и в случае проблем у НПФ они будут переведены в ПФР. Однако инвестиционный доход за последние несколько лет при таком сценарии может быть потерян.

Как ПФР и НПФ выплачивают накопления?

В остальном граждане не увидят разницы между хранением денег в ПФР или в НПФ. И в первом, и во втором случае деньги будут выплачиваться после достижения возраста 55 и 60 лет для женщин и мужчин соответственно. Даже условия наследования пенсии не отличаются. Если гражданину была назначена пожизненная выплата накопительной пенсии, его правопреемники не смогут ее получить. В остальных случаях пенсионные накопления наследуются по закону вне зависимости от того, хранились они в государственном или частном фонде.

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд?

Выбирая негосударственный пенсионный фонд, обратите внимание на историю, репутацию НПФ и его показатели доходности. В частности, рекомендуем вам проверить:

наличие лицензии. НПФ не может вести свою деятельность без лицензии, поэтому если у организации, которая представляется НПФ, ее нет – перед вами мошенники. Список лицензированных фондов размещен на сайте Банка России;
присутствие НПФ в системе гарантирования прав застрахованных лиц. Все фонды, работающие в системе ОПС, обязаны быть участниками этой системы; , который обновляется 2 раза за год. Это позволит оценить риски: наивысший рейтинг (ruAAA) с высокой вероятностью говорит о финансовой стабильности, низкий – о потенциальной неустойчивости. Имейте в виду, что не все НПФ дали согласие рейтинговому агентству на оценку – ряд фондов ее не имеют;
величина собственных средств (капитала). Чем больше, тем лучше. Такой рэнкинг составляет «Национальное рейтинговое агентство»;
количество застрахованных лиц и объем средств под управлением. Большое количество клиентов и их денег косвенно говорит о доверии к фонду (но, разумеется, успеха не гарантирует). Посмотреть ТОП-10 НПФ по объему средств под управлением вы можете в разделе «Доходность»;
доходность за прошлые периоды. Об эффективности работы НПФ можно судить по тому, какой доход он приносит своим участникам. Причем смотреть доходность лучше не за один год, а за несколько. Если на протяжении ряда лет показатели доходности держатся выше инфляции, это хороший знак. Провести сравнение вы можете все в том же разделе «Доходность».

Важно помнить, что ни один игрок- частный или государственный не может гарантировать доходность будущих периодов. И высокие результаты в прошлом не гарантируют успеха в будущем.

Можно ли вернуться в ПФР?

Если доходность в фонде вас все же не устраивает, можно выбрать новый НПФ или вернуться в ПФР. Причем неограниченное количество раз. Однако при переходе от одного страховщика к другому нужно помнить о «правиле пяти лет»: без потерь перевести деньги можно один раз в пятилетку. В противном случае есть риск остаться без инвестиционного дохода.

Как выбрать НПФ

Выбрать НПФ не просто – сейчас в России активно работают более сотни таких фондов, при этом каждый, конечно же, стремится уверить своих клиентов в том, что именно эта организация сможет обеспечить им достойную старость. При этом ошибка в выборе НПФ не может быть исправлена мгновенно – действующее законодательство предусматривает смену пенсионного фонда не чаще раза в год. Поэтому выбирать НПФ нужно серьезно и сознательно, помня о том, что Ваши действия будут иметь прямые финансовые последствия в будущем.

Предлагаем несколько рекомендаций, которые помогут вам выбрать оптимальный негосударственный пенсионный фонд.

Итак, вот на какие показатели стоит обратить внимание.

Как долго работает НПФ?

С кризисного 1998 года количество пенсионных фондов в России постоянно сокращается. Некоторые НПФ прекращают свою деятельность, лишившись лицензии, другие — стремятся объединиться с более крупными фондами. Если НПФ имеет солидный опыт работы, это говорит о том, что он финансово устойчив. Поэтому для минимизации своих финансовых рисков лучше всего обратить внимание на фонды, которые работают давно, и успешно преодолели не один финансовый кризис.

Поэтому отвечая на вопрос «Какой НПФ выбрать», обязательно обратите внимание на этот показатель.

Является ли фонд участником системы гарантирования прав застрахованных лиц?

Эта система призвана защитить клиентов негосударственных пенсионных фондов, а точнее их накопления. Действует она по принципу страхования банковских вкладов. То есть, если банк обанкротится, то государственное Агентство по страхованию вкладов (АСВ) гарантировано вернет вам ваши деньги.

С пенсионными накоплениями дела обстоят также – если НПФ обанкротится, или у фонда аннулируют лицензию на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию, то ваши накопления никуда не исчезнут. Агентство по страхованию вкладов вернет все деньги в Пенсионный фонд России.

В случае, если человек уже является получателем накопительной части пенсии – ему также гарантируется весь объем выплат.

Кто входит в состав акционеров фонда?

Наибольшего доверия заслуживают НПФ, в состав акционеров которых входят:

крупные промышленные предприятия реального сектора экономики,
теплоэнергетические компании,
компании, занимающиеся добычей и (или) транспортировкой полезных ископаемых,
крупные банки,
организации, имеющие в своем составе органы государственной (местной) власти.

Как правило, такие фонды более надежны, чем НПФ, учрежденные частными лицами или группой небольших малоизвестных компаний.

Сколько клиентов у фонда?

Чем больше людей доверили свои пенсионные накопления конкретному НПФ, в сравнении с конкурентами, – тем выше его надежность. Этот показатель необходимо смотреть в динамике: идет ли прирост клиентов, насколько он существенный по сравнению с предыдущими годами.

Имеет ли фонд опыт реальной выплаты негосударственных пенсий?

Наличие реальных получателей пенсии – это еще один показатель надежности фонда. Он говорит о том, что у НПФ есть не только те клиенты, которые ежемесячно перечисляют в него свои пенсионные накопления, но и те, кто уже получает заслуженную пенсию. Это значит, фонд выполняет свои обязательства перед вкладчиками.

Есть ли в вашем городе офисы этого НПФ, куда можно обратиться с вопросом?

Несомненное преимущество НПФ — его физическая доступность, то есть, наличие офиса фонда в вашем городе, или в вашем районе.

Обратившись напрямую к специалистам выбранного НПФ, проще решать различные вопросы, которые могут возникнуть на протяжении всего периода сотрудничества.

Если же офисы находятся за пределами региона, то при назначении пенсии могут возникнуть сложности. К примеру, при отправке документов, вам придется заверять все копии у нотариуса, а эта процедура платная.

Имидж НПФ

Репутация фонда также очень важный критерий выбора. Почитайте статьи об интересующем НПФ в ведущих деловых изданиях. Обращайте внимание именно на авторитетные СМИ, а не скандальные издания.

Зайдите на официальный сайт негосударственного пенсионного фонда и ознакомьтесь с полной информацией об организации. Постарайтесь узнать, не фигурировал ли фонд в каких-нибудь крупных судебных делах или скандалах.

Хорошо, если есть возможность познакомиться с отзывами клиентов НПФ.

Какое место занимает НПФ в рейтингах и рэнкингах за последние годы

Из рэнкингов и рейтингов НПФ (рейтинг НПФ по надежности, рейтинг НПФ по доходности) за последние годы можно узнать о том, насколько надежен тот или иной фонд, какова доходность, каков размер собственного имущества фонда и имущества для ОУД, а также получить другую информацию. Такие рейтинги составляются крупными пенсионными порталами, а также рейтинговыми агентствами. Рэнкинги обновляют с периодичностью в три месяца, а ежегодно в марте подводят итог прошлого года.

Какую доходность показывает фонд в последние годы?

Именно доходность НПФ определяет, насколько ваша пенсия увеличится в будущем. Информация о доходности (рейтинги доходности) доступна на сайтах НПФ и на профильных ресурсах. Однако обратите внимание, что сама по себе высокая доходность за определенный период времени ни о чем не говорит. При рассмотрении этого показателя необходимо учитывать среднюю доходность, которую показали фонды за этот период, а также экономическую ситуацию, которая складывалась в нашей стране в тот или иной период времени.

Насколько доступна информация о фонде?

Обратите внимание на официальный сайт выбранного НПФ.

Удобно ли им пользоваться?

Легко ли найти номер и срок действия лицензии, а также свидетельства о включении НПФ в систему гарантирования прав застрахованных лиц (обычно эти данные размещены в самом низу главной страницы сайта).

Публикуется ли на сайте ежегодная отчетность фонда, структура его инвестиционного портфеля, насколько подробный отчет о доходах и расходах.

Есть ли такой сервис, как Личный кабинет клиента, в котором можно отслеживать прирост своих пенсионных накоплений, получать информацию обо всех действующих договорах, вносить платежи.

Следуя вышеперечисленным рекомендациям, вы сможете выбрать НПФ, который сохранит и приумножит ваши сбережения.

Что такое НПФ, как его выбрать и получать высокую пенсию в старости Статьи редакции

Уже 17 лет частью вашей будущей пенсии распоряжаются управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды.

От их работы зависит, на сколько вырастет сумма накоплений и какой будет пенсия. Чтобы повлиять на размер пенсии, вы можете самостоятельно выбрать, кто будет управлять вашими взносами. Для этого есть частные управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды.

Я пять лет работал агентом негосударственных пенсионных фондов и несколько раз переводил свои накопления в разные фонды. Расскажу, на что обратить внимание, если вы решили выбрать или сменить НПФ.

В прошлом веке в нашей стране работала распределительная пенсионная система: с работающих брали взносы и делили их на пенсионеров. Все было хорошо, пока работало много людей и на одного пенсионера приходилось несколько трудоспособных людей. Статистика говорит, что в 1970 году на одного пенсионера было 2,5 работника.

К началу двухтысячных это соотношение изменилось. В 2005 году соотношение работающих и пенсионеров было 1,7:1. Сейчас соотношение — 1,12:1. А в 2025 году будет 1,04:1. То есть работать будут примерно столько же людей, сколько получают пенсии. Понимая, что нас ждёт, государство организовало пенсионную реформу.

Одно из решений проблемы — в распределительно-накопительной системе. С работающих всё так же берут взносы, но теперь эту сумму делят на две части. Одна часть распределяется среди нынешних пенсионеров, а другая часть сохраняется за работником, чтобы он получил ее при назначении пенсии.

Пока деньги накапливаются, цены в стране растут и инфляция постепенно съедает накопления. Чтобы компенсировать инфляцию, средства должны работать и приносить доход. Государство позаботилось об этом и назначило специальные компании управлять пенсионными средствами. Теперь каждый будущий пенсионер имеет право выбирать, кто будет инвестировать его будущую пенсию.

Читатели 1966 года рождения и старше!

Статья для вас не совсем актуальна — система обязательного пенсионного страхования в полной мере распространяется на лиц 1967 года рождения и моложе. Но небольшая накопительная пенсия у вас всё же есть, а также вы можете выбрать НПФ для формирования дополнительной, негосударственной пенсии. Об этом тоже расскажем.

Мы уже писали о действующей в России системе обязательного пенсионного страхования. Если вы получаете 100 тысяч рублей по ведомости (на руки — 87 тысяч рублей за вычетом 13% подоходного налога), 30% сверх этой суммы (30 тысяч рублей) работодатель перечисляет в бюджет.

Это называется «обязательные страховые взносы»: 8 000 рублей идут на социальное и обязательное медицинское страхование, а 22 тысячи рублей получает пенсионный фонд. Они фиксируются на личном счете каждого гражданина. СНИЛС — это и есть номер такого счета.

Деньги, которые поступают в пенсионный фонд, раньше делились на две части: одна шла в бюджет (за это пенсионерам начислялись специальные баллы, которые учитываются при расчете пенсии), другая — на формирование накопительной пенсии. Так у вас формировалась накопительная пенсия. C 2014 года она перестала увеличиваться за счёт отчислений работодателя — правительство временно решило направлять все деньги в бюджет, а взамен насчитывать баллы.

Но это не значит, что про накопительную пенсию можно забыть: ведь всё может измениться, да и какие-то деньги вы уже накопили, они не пропадут. Например, мои пенсионные накопления составляют 43 тысячи. Среди моих клиентов встречались люди, накопившие по 100 и 200 тысяч. Наибольший размер пенсионных накоплений, о котором я слышал, — 400 тысяч.

Накопительная часть остается в виде денег, никуда не тратится, а наоборот, увеличивается за счет доходности от инвестирования.

Государство хочет, чтобы мы сами выбрали, кто будет заниматься этим инвестированием. Организация, которой мы даем право работать с нашими пенсионными накоплениями, называется страховщиком по обязательному пенсионному страхованию. Страховщик крутит наши деньги и чем больше процентов начисляет, тем больше будет наша ежемесячная пенсия.

Если ничего не делать, страховщиком становится Пенсионный фонд России. Он направляет накопительную пенсию в управляющую компанию Внешэкономбанка, в инвестиционный портфель «Расширенный». Его средняя доходность — 7%, это меньше, чем у НПФ. Хорошие фонды дают доходность в среднем 10% годовых.

Вот сколько денег можно потерять таким образом. Допустим, размер накопительной пенсии — 100 000 Р, работать осталось 30 лет, а взносы на пенсию так и не вернут. Если с пенсией ничего не делать, ежемесячные выплаты по накопительной пенсии могут быть в 2,3 раза меньше.

Пенсионный фонд России инвестирует деньги только через одну компанию, а негосударственные пенсионные фонды имеют право делить средства между несколькими. Если вы сознательно решили, что вашим страховщиком будет ПФР, вам нужно выбрать управляющую компанию, а потом — инвестиционный портфель, который она предлагает. При выборе НПФ больше ничего делать не нужно — он определится с управляющими компаниями и портфелями сам.

Если вы настолько хорошо разбираетесь в инвестициях, что знаете, как выбрать управляющую компанию и инвестиционный портфель, расскажите об этом в комментариях. Остальным проще остановиться на НПФ в качестве своего страховщика и предоставить дальнейшее профессионалам.

Фатально ошибиться с выбором НПФ невозможно. Фонды работают по единым правилам, их деятельность регламентирована несколькими федеральными законами, все проходят лицензирование и проверки в Центробанке. Но о некоторых критериях подходящего НПФ мы всё же расскажем.

Проверьте, участвует ли фонд в системе гарантирования прав застрахованных лиц. По аналогии с банковскими вкладами, накопительные пенсии в таких фондах застрахованы в Агентстве страхования вкладов. Даже если фонд разорится, ваши деньги не пострадают.

Еще один показатель надежности — рейтинги, которые присваивают фондам специальные агентства. Расшифровав рейтинг, вы поймете, насколько фонд способен выполнять свои обязательства.

Некоторые НПФ имеют рейтинги класса В, например ВВВ− или ВВВ+. Это означает умеренный уровень надежности. Большинство фондов получили рейтинги класса А, свидетельствующие о высокой надежности. Сейчас лучшие НПФ имеют наивысшие оценки — ААА.

Еще один важный показатель — срок работы фонда. Первый НПФ появился в нашей стране в 1990 году. До 2005 года они занимались только дополнительным пенсионным обеспечением: формировали вторую пенсию.

Если фонд возник до 2005 года, значит, его создатели не собирались просто срубить денег на пенсионной реформе. Чем больше срок работы НПФ, тем больше опыт, устойчивее организационная структура, выше готовность к кризисам. (Это на мой взгляд. Так-то мы все живем в России — стране, где возможно всё).

На устойчивость фонда косвенно указывает количество застрахованных лиц и объем средств пенсионных накоплений. Если у фонда менее миллиона клиентов — это либо новичок на рынке, либо отраслевой фонд, работающий с одним крупным предприятием или группой компаний.

Сейчас на рынке НПФ идет процесс укрупнения игроков, и малые фонды постоянно объединяются или поглощаются. Так что, выбрав небольшой фонд, будьте готовы к постоянной смене названий и адресов. Данные о количестве клиентов и объеме средств пенсионных накоплений размещены на специализированных сайтах.

Множество сайтов публикуют данные о доходности НПФ. В целом все они достоверные, но есть нюанс: любой рейтинг доходности составлен по одному или нескольким основаниям и их различные комбинации позволяют вывести на первое место нужный фонд. Составителям рейтингов доходности необязательно подтасовывать цифры, чтобы вывести вверх любимый фонд.

Например, по доходности за последний год на первом месте будет фонд «А», по средней доходности за последние 10 лет — фонд «Б», а по накопленной доходности за этот же период — фонд «С», потому что фонд «Б» работает только 7 лет.

НПФ, где я работал, тоже однажды составил рейтинг доходности, в котором занял первое место: для этого пришлось выделить 20 крупнейших фондов и взять показатели за 3 года только среди них.

Поэтому, когда вам говорят о доходности, уточняйте, за какой период. О работе фонда можно судить по доходности как минимум за 5 лет: если в среднем она близка к 10% годовых — это хороший показатель.

Протестируйте выбранный НПФ на клиентоориентированность. Посмотрите, легко ли найти на сайте нужную информацию, узнайте, будет ли у вас личный кабинет и какие сведения там можно получить, позвоните на горячую линию и проверьте, как скоро они возьмут трубку.

Удобно, когда у НПФ открыт филиал или представительство в вашем городе. Например, когда мне пришлось судиться со своим НПФ, я потратил много времени, чтобы найти основания для подачи иска по месту жительства. Если бы у фонда был филиал, иск приняли бы сразу.

В филиале НПФ можно подать заявление о наследовании или выплате пенсии, а в случае конфликта — прийти к страховщику в офис и поскандалить. Без представительства всё это тоже можно сделать, но по почте или через интернет.

Менять страховщика можно ежегодно, но если делать это чаще одного раза в пять лет, потеряете весь инвестиционный доход, который накопился за время нахождения в вашем нынешнем фонде.

Это произошло со мной, когда меня обманом перевели в другой фонд. В 2015 году я заключил договор с НПФ. На тот момент на накопительном счете было 43 тысячи рублей. Два года мой НПФ инвестировал деньги, а я получал доход. Когда в 2017 году мошенники перевели меня в новый НПФ, всё заработанное сгорело, а на счете остались первоначальные 43 тысячи рублей. За эти два года я потерял 3700 рублей.

Потерянные деньги могли бы работать все время, которое осталось до пенсии. За 30 лет при доходности в 10% начальная сумма увеличивается в 16 раз.

Поэтому, перед тем как выбрать НПФ, проверьте, кто ваш текущий страховщик и как долго у него находятся ваши деньги. Проверить можно на сайте госуслуг, вам нужна услуга «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР». В выписке вы увидите отчисления по своей пенсии, а также дату, когда договор со страховщиком вступил в силу. Выбрать новый фонд без потерь вы сможете только через пять лет.

Если в городе есть филиал вашего НПФ, достаточно просто прийти туда с паспортом и СНИЛСом. Специалисты помогут оформить необходимые документы.

Обычно агенты сами вас ищут и предлагают выбрать свой фонд. Поэтому можно вообще никуда не ездить, а проверить, соответствует ли предложенный НПФ вашим критериям. Или выбрать фонд и сделать заявку через их сайт.

Чтобы перевести деньги в НПФ, вы подпишете несколько документов:

Договор об обязательном пенсионном страховании. Всего будет три экземпляра договора, каждый из которых вы будете подписывать минимум в двух местах.
Заявления о переходе. Обычно клиентам на всякий случай дают подписать сразу два заявления: о переходе из ПФР в НПФи о переходе из НПФ в НПФ.
Согласие на обработку персональных данных.

Договор вступит в силу не сразу, а на следующий год, с 1 января до 1 апреля. Если заключите договор сегодня, до конца года еще есть время передумать. С вашими деньгами НПФ начнет работать только в 2019 году.

Выше мы рассказали о том, как получить пенсию от государства. Но еще вы можете формировать себе дополнительную, негосударственную пенсию. До 2005 года НПФ только этим и занимались.

Например, у всех сотрудников РЖД, помимо обязательных страховых взносов, вычитали из зарплаты взносы на дополнительное пенсионное обеспечение и направляли их в корпоративный НПФ. Теперь эти пенсионеры получают две пенсии: государственную и корпоративную.

Взносы в НПФ — это один из способов накопить деньги к старости, наряду с банковскими вкладами, накопительным страхованием, ПИФами и другими инвестиционными инструментами. О многом Т—Ж уже написал, а о негосударственном пенсионном обеспечении и других вариантах расскажем в следующих выпусках.

Накопительной пенсией управляют два страховщика: ПФР или НПФ. Если ничего не делать, деньги останутся у ПФР и инвестировать их будет УК ВЭБ.
Выбирая НПФ, убедитесь, что накопления застрахованы.
Хороший НПФ дает доходность в 10% годовых.
Удобно, когда у фонда действует филиал в вашем городе.
Размер фонда — дополнительный показатель надежности. У крупных фондов более миллиона клиентов.
Протестируйте свой будущий фонд на клиентоориентированность. Хороший НПФ предоставит на сайте всю информацию и ответит на вопросы по горячей линии.
Чтобы перевести деньги в НПФ, сходите в филиал фонда или пригласите агента на дом. Приготовьте паспорт и СНИЛС.
Если менять НПФ чаще одного раза в пять лет, то потеряется инвестиционный доход.
Кроме государственной пенсии, НПФ поможет с накоплением на дополнительную пенсию.

Все статьи Т—Ж о том, как разобраться в инвестировании и начать вкладывать.
Подробный разбор: как выглядит пенсионная реформа с точки зрения закона.
И ещё один важный закон о пенсиях, о котором никто не пишет.

"забавно, но его сотрудники и сами перечисляют накопления в НПФ"
Я эту байку слышу уже не впервые. Это сами сотрудники ПФР вам рассказывают такие данные?

Olga Chetverikova
1. Во-первых, вашу информацию никак не перепроверить.
2. Во-вторых, то, что работники ПФР рекомендуют выбрать НПФ — это нонсенс.
3. Условия ПФР и НПФ в части управления пенсионными накоплениями — одинаковые.
4. Работники ПФР рассказывали вам, что клиенты ПФР могут выбрать не только ВЭБ, но и частные УК, где доходность выше, чем в НПФ?
5. Мне трудно представить, чтобы работники ПФР делились с практикантами личной информацией относительно своего страховщика по ОПС. Но вы можете рассказывать, что угодно. Всё равно вашу информацию никак не перепроверить.

Я вам просто открою тайну — доходность в ПФР (благодаря частным УК) выше, чем в НПФ. База данных ЦБ РФ вам в помощь.
Просто мало людей знают об этом, ибо сайт ЦБ РФ не читают.
А сам ПФР, как госструктура, не имеет права открыто рекламировать частные УК. За исключением ВЭБ, ибо он — государственный.
Только вот вопрос. Почему ваши сотрудники ПФР не в курсе частных УК (более эффективных, чем НПФ) — загадка.

Olga Chetverikova, естественно не верю.
Работники ПФР рекомендуют НПФ, в то время как их пенсионный фонд сотрудничает с более эффективными частными УК.
Вы сами-то не ведите в этом полное отсутствие логики?

У вас есть еще около 250 стран на выбор, и это не НПФ, тут следует поторопиться с выбором.

А вообще заморочьтесь и составьте себе портфель — облигации РФ, акции США, немного на депозит (до 1.4) и проверяйте его не чаще раза в год, а вообще чем реже тем лучше. Главное выбрать надежного брокера, придется попыхтеть, но это разово и все свое будет.

Я полагаю, чтобы не нервничать и не испытывать соблазн броситься всё продавать после очередного падения

Разбираться самим, как работают финансовые инструменты и ни в коем случае не отдавать кровно заработанные всяким сладкоголосым управляющим и пенсионным фондам — на@бут.
Спасение утопающих — дело рук самих утопающих.

Я думал, что будет реальный анализ выбора страховщика по ОПС.
А тут оказывается обычный пиар НПФ. Анализа — ноль. Автор не в теме.
В цифрах по доходности — откровенная манипуляция.

Заморожены же накопительные части?

Да никак не получать. Накопительная часть, с такими проблемами в бюджете, заморожена на чуть раньше, чем "навсегда". Как их получить, дожив до 65 — большой вопрос, а, скорее всего, уже не вопрос.

Почитал статью по диагонали, странная она какая-то. Пишут, что в нпф денежки обесценятся, но не пишут, что в пфр они обесценятся значительно быстрее.

Вообще-то доходность в ПФР (если помимо ВЭБ учитывать и частные УК) выше, чем ПФР.

Попробуй ещё раз.

Пробую ещё раз — доходность в ПФР (если помимо ВЭБ учитывать и частные УК) выше, чем в НПФ. В предыдущем посте опечатался.

Пенсия. Нет никакой пенсии.
Налоги платить не забывай.

Работала в НПФ больше 7 лет (на руководящей должности). НЕ могу не добавить комментариев к статье.
"Выбирая НПФ, убедитесь, что накопления застрахованы". — абсолютно все НПФ, заключающие договора ОПС участвуют в системае страхования. Это лицензионное требование. Нет АСВ — нет возможности заключить договор ОПС.

"Хороший НПФ дает доходность в 10% годовых". — не так. Если посмотреть на статистику некэптивных фондов (рекомендую аналитику ПиАК) — увидите, что большая часть НПФ в начале своей деятельности показывает высокую доходность, потом показатель сглаживается относительно рынка. Это связано с тем, что когда ФОнд запускают на рынок портфель у него совсем небольшой и показать на него высокий процент доходности совсем несложно (чтобы вы знали, учредителям никто не запрещает "вкинуть свои", чаще всего именно этот фокус и проворачивался). Это исключительно маркетинговый шаг. Я бы смотрела на показатели среднегодовой доходности за период после 2010.

"Размер фонда — дополнительный показатель надежности. У крупных фондов более миллиона клиентов." Принцип "Too big to Fall" на этом рынке года 4 как не работает. Я могу много всего интересного рассказать относительно крупных кэптивов, или НПФ, которые появились в результате M&A нескольких фондов. ПОверьте, их цель совсем не забота о клиенте. Это просто источник оборотных средств. И даже 111-ФЗ здесь прекрасно можно "обогнуть"
"Чтобы перевести деньги в НПФ, сходите в филиал фонда или пригласите агента на дом. Приготовьте паспорт и СНИЛС". — по последним требованиям законодательства заверять заявление на смену фонда имеют право только несколько организаций (ПФР, ряд МФЦ может принять заявление) и все. НПФ такую возможность перекрыли году в 2015, т.к. было много фрода и жалоб. Соотвественно, если вам агент обещает "прямо на дому" все сделать — значит он нарушает закон.
И насчет того, что фонд должен иметь лицензии, выданную до 2005 года. Подавляющее большинство НПФ — это перекупленные лицензии старых фондов, открытых в 1994-1995 году. Когда НПФам дали возможность "порулить" накопительной частью, народ быстро сообразил, что на этом можно сделать бизнес. Для респектабельности выкупали старые лицензии, проводили ребрендинг и — вперед. Вот вам "старый фонд" с хорошей репутацией. Но чаще всего, на момент покупки, это были крошечные фонды с базой до 100 человек. Так что "долгая история" — это вообще не показатель для сравнения.
Вывод: откладывайте самостоятельно. С текущей пенсионной системой, учитывая весь этот треш, что творится последние пять лет (с 2014 года, на накопительную пенсию ничего не перечисляется и впредь не будет) — рассчитывать на достойный уровень пенсии в рамках что ПФР, что НПФ — бессмысленно.

НПФ и ПИФ: равнозначное противостояние?

Регулярные новшества пенсионной системы заставляют задумываться о будущей жизни всё раньше. Перспективы туманны, многие приходят к выводу, что рассчитывать на помощь государства в старости не приходится. Значит, позаботиться о себе придётся самостоятельно. Поговорим о двух основных вариантах долгосрочных накоплений на старость — НПФ и ПИФ. Конечно, на рынке существуют и другие подобные инструменты, но их характеристики схожи с двумя обозначенными выше.

Что скрывается за аббревиатурами НПФ и ПИФ

Наиболее простой вариант, который первым приходит в голову при новости об очередной пенсионной реформе, — негосударственный пенсионный фонд. НПФ — наиболее популярный ответ на поисковый запрос о возможности накопить на пенсию. Принцип его работы основан на управлении переданными клиентом средствами с целью сохранения и получения дополнительной доходности. При достижении пенсионного возраста НПФ обязуется выплачивать вкладчику определённую сумму, которая зависит от объёмов вложенных денег.

Ещё один интересный способ обеспечить собственную жизнь — паевые инвестиционные фонды. Они позволяют получить большую доходность в сравнении с НПФ. Можно заняться и самостоятельным инвестированием. Но риски в таком случае выше — без вдумчивых действий и рационального подхода не обойтись.

Два предложенных метода имеют свои сильные и слабые стороны. Разберём каждый инструмент подробнее.

Доходность и управление рисками

В качестве средства накоплений ПИФ и НПФ предполагают получение доходности от инвестиционной деятельности. Но здесь кроется подвох: негосударственные фонды придерживаются консервативной политики управления деньгами, значит, процент потенциального прироста заметно ниже прямых методов инвестирования. Да и возможность личного влияния на размер прибыли греет душу. Звучит привлекательно, но у каждой медали две стороны.

В нашем случае, оборотом станет закон рынка: чем выше доходность, тем выше риск. Здесь придётся полагаться на собственный опыт и знания. На начальных этапах, когда величина вложений невелика, стоит пробовать более рискованные варианты. Например, можно составить портфель из акций различных компаний. В долгосрочной перспективе они показывают едва ли не лучшие показатели прироста.

Постепенно, по мере роста капитала, структуру портфеля можно изменить, увеличив долю менее рискованных инструментов. Это актуально как для самостоятельного инвестирования, так и при управлении активами с помощью посредника. НПФ не дают такой возможности, а ведь размер вложений напрямую влияет на величину будущей пенсии. Ставим первый плюс напротив ПИФ.

Регулярность пополнения капитала

Здесь лидера нет — оба способа требуют дополнительных взносов на постоянной основе. Существенное различие есть: в договоре с НПФ могут прописываться условия регулярности пополнения счёта, нарушение которых повлечёт за собой юридические санкции. В случае с инвестированием в биржевые инструменты полагаться придётся исключительно на себя. Порой бывают форс-мажорные обстоятельства, которые делают невозможным перевод части денег в накопления. Но без самодисциплины никуда.

Досрочная пенсия

Ситуации бывают разные. Устал, подвело здоровье, не сложилось с работой. Средства от самостоятельного инвестирования всегда придут на помощь, обеспечив приемлемый уровень жизни. Решение, когда воспользоваться накопленной суммой, лежит на самом человеке.

По условиям договора с НПФ досрочное получение средств возможно, но частым побочным эффектом будет неполная сумма инвестиционного дохода. А если вложена накопительная часть или оформлено накопительное страхование жизни — даже речи не идёт о возврате средств до момента наступления права на пенсию.

Плата за управление ресурсами

Привлечение посредников к управлению накоплениями подразумевает оплату их услуг. В случае с инвестированием — это брокерская комиссия или определённый процент для управляющей компании. С НПФ дела обстоят немного иначе.

Конечно, сам фонд живёт не просто так и взимает плату за содержание доверенных пенсионных накоплений. Но управление деньгами для получения дохода не прямая специализация НПФ. Довольно часто встречается ситуация, когда управление накопительной пенсией передаётся профессионалам. И за их услуги мы платим долей нашей прибыли.

Получается, что работа с НПФ часто влечёт за собой двойную оплату услуг — самому фонду и управляющей компании. Инвестирование в ПИФы не подразумевает задвоения комиссий.

Риск недостатка или профицита накоплений

Никто заранее не знает, сколько лет нам отведено. И здесь НПФ обладает ярким преимуществом. Он выплачивает пенсию от момента возникновения права на неё и до конца жизни. Личные пенсионные накопления такой характеристикой не обладают, поэтому могут закончиться в самый неподходящий момент.

Есть и обратная ситуация — когда часть накопленных средств остаётся неиспользованной. При размещении пенсионных денег в НПФ включается принцип наследования. Обычно оно возможно только до наступления права на получение пенсии. Каждый случай следует разбирать отдельно, ведь в любом договоре есть свои нюансы.

Инвестиционный пакет — это собственность его владельца. Значит, распорядиться им можно как по своей воле, так и оставить распределение средств на законных наследников.

Поддержка государства

В попытках стимулировать граждан власти создают возможности для получения дополнительных средств из бюджета. В случае с НПФ будет действовать программа софинансирования пенсий: на каждые двенадцать самостоятельно отложенных тысяч государство внесёт на счёт накопителя аналогичную сумму. При желании подобная практика может быть поддержана работодателями.

С инвестициями работает другой метод. Открытие индивидуального инвестиционного счёта даёт право на получение налогового вычета с суммы, не превышающей четырёхсот тысяч рублей.

Основные преимущества каждого метода накопления пенсии приведены в таблице.

Характеристики и возможности	НПФ	ПИФ
Доходность	низкая	высокая, зависит от выбора инструментов инвестора
Риск потери средств	низкий	высокий, нивелируется грамотной диверсификацией портфеля
Досрочное получение денег в экстренной ситуации	есть	есть
Риск дефицита средств	нет	есть
Риск потери средств в случае профицита	есть	нет
Государственная поддержка	есть, удвоение накоплений	есть, налоговый вычет при ИИС

Идеальных условий для создания капитала не существует. Любой способ потребует внимания и несёт в себе определённые риски. Каждый принимает решение, исходя из собственных возможностей. Наилучшим вариантом станет сочетание доступных инструментов. Это позволит снизить риски и получить максимальную доходность.

Позаботьтесь о своей пенсии уже сегодня — откройте счёт и попробуйте свои силы в инвестициях. Актуальные новости, ликбез и советы опытных специалистов доступны в «Открытом журнале». Подпишитесь и получайте актуальную информацию на e-mail.

Не стоит инвестировать первые же сэкономленные деньги — лучше потренироваться на виртуальных деньгах, открыв демо-счёт в «Открытие Брокер». Практикуйтесь без страха совершить ошибку!